AeroVironment (AVAV) segue a narrativa de que se espera que seja o próximo Palantir (PLTR). E um forte aumento de 60% ao ano, apoiado por desenvolvimentos fundamentais positivos.
Os retornos acumulados no ano (acumulado no ano) foram mais saudáveis, visto que as ações da AVAV atingiram um máximo de US$ 417 em outubro de 2025. No entanto, houve uma correção acentuada de 40% em relação aos máximos. Uma avaliação tensa, juntamente com um lucro perdido no segundo trimestre de 2026, desencadeou a correção.
No entanto, a evolução continua a ser positiva em termos de volume de encomendas. A forte trajetória de crescimento deverá continuar e a crise temporária parece ser uma boa oportunidade de acumulação.
A AeroVironment se identifica como uma empresa de tecnologia de defesa com capacidades aéreas, terrestres, marítimas, espaciais e cibernéticas. Os segmentos de negócios da empresa incluem sistemas de aeronaves não tripuladas, CUAS e ataques de precisão, energia dirigida e espaço, e sistemas cibernéticos e de missão.
Para o ano de 2026, a AeroVironment deverá atingir US$ 2 bilhões em receitas. Com um vento favorável contínuo para o setor aeroespacial e de defesa, as perspectivas de crescimento são robustas.
A ação do preço da ação AVAV foi, portanto, positiva, com um aumento de 28% nos últimos seis meses, mesmo após a última correção do máximo histórico.
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Em novembro de 2025, a AeroVironment relatou uma carteira de pedidos financiados de US$ 1,1 bilhão. Além disso, no mesmo período, o atraso não financiado foi de 3,0 mil milhões de dólares. Ele fornece visibilidade clara da receita e do crescimento.
Também vale a pena notar que, em 8 de dezembro, a AeroVironment recebeu pedidos no valor de US$ 874 milhões do Comando de Contratação do Exército dos EUA. O contrato refere-se a sistemas aéreos não tripulados e sistemas anti-drones.
O ponto principal é que a entrada de pedidos tem sido sólida e, com a inovação em primeiro plano, a carteira de pedidos provavelmente continuará a crescer.
A quantidade de pedidos também deverá ser sustentada pela expansão do portfólio de produtos. Por exemplo, a AeroVironment adquiriu a BlueHalo no início deste ano. Isso proporciona à empresa a oportunidade de explorar oportunidades no segmento de comunicações espaciais.
No segundo trimestre de 2026, a AeroVironment relatou forte crescimento de receita de 151% ano a ano (ano a ano), para US$ 472,5 milhões. Tendo em conta a carteira de encomendas, a AeroVironment assumiu para o ano de 2026 receitas de 1,95 a 2 mil milhões de dólares. Para o mesmo período, a empresa espera um EBITDA ajustado (médio) de 310 milhões de dólares.
Por outro lado, a AeroVironment relatou um prejuízo operacional de US$ 30 milhões no segundo trimestre de 2026 em comparação com um lucro operacional de US$ 7 milhões no segundo trimestre de 2025. No entanto, as perdas foram principalmente devidas a um aumento nas despesas SG&A (despesas de amortização intangíveis e número de funcionários acumulados da aquisição da BlueHalo). A expansão da margem é, portanto, esperada nos próximos anos, juntamente com uma recuperação do fluxo de caixa.
Um ponto importante a ser observado do ponto de vista de crescimento é que a AeroVironment relatou despesas de pesquisa e desenvolvimento de US$ 69,1 milhões nos primeiros seis meses de 2026. As despesas de P&D representam 7,5% da receita total. Com investimentos significativos centrados na promoção da inovação, a perspetiva de crescimento saudável é reafirmada.
Com base nas avaliações de 17 analistas, as ações da AVAV têm um consenso de “compra forte”.
Embora 14 analistas tenham recebido uma classificação de “compra forte”, dois analistas e um têm uma classificação de “compra moderada” e “manter”, respectivamente.
Com base nessas classificações, os analistas têm um preço-alvo médio de US$ 392,60. Isto implica um potencial de valorização de 61,7%. Além disso, dado o preço-alvo mais otimista de US$ 486, o potencial de alta é de 98%.
No mês passado, Piper Sandler atribuiu uma classificação de “excesso de peso” às ações da AVAV. O fator chave para esta classificação foi a evolução da AeroVironment de uma empresa de tecnologia de drones para uma plataforma de defesa diversificada, que oferece o cenário para um “grande crescimento plurianual”.
Um ponto importante a notar é que um rácio preço-lucro futuro de 78 pode parecer esticado. No entanto, dada a carteira de pedidos e a visibilidade do crescimento, o AVAV parece atraente depois de perder a correção dos lucros.
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No momento da publicação, Faisal Humayun Khan não possuía (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
