Lorsque la Réserve fédérale modifie les taux d’intérêt, les marchés réagissent presque instantanément. Pour les retraités vivant avec un revenu fixe, les effets sont plus lents et beaucoup plus personnels.
De nouvelles recherches mettent en évidence la tension croissante entre la politique monétaire et le financement des retraites.
Environ 74 % des retraités pensent que les décisions de la Réserve fédérale en matière de taux concernent principalement Wall Street et non les épargnants ordinaires. En comparaison, 61 % déclarent avoir peu ou pas confiance dans le fait que la Fed prendra en compte les retraités et les épargnants lors de la fixation des taux, selon une enquête menée auprès de 1 000 retraités américains par le gourou de la préservation du patrimoine, John Stevenson. L’activité de Stevenson se concentre sur la fourniture de conseils en matière de rentes.
Pour les retraités, la politique des taux d’intérêt n’est pas seulement un fait économique, elle affecte directement le montant qu’ils peuvent épargner.
Les changements de politique de la Réserve fédérale affectent tout, depuis les certificats de dépôt (CD) et les rendements des bons du Trésor jusqu’aux prix des obligations, aux marchés boursiers et aux coûts d’emprunt. Lorsque les taux augmentent, les rendements des investissements conservateurs augmentent souvent. Lorsque les taux baissent, ce revenu diminue.
Cela explique en partie pourquoi 58 % des retraités affirment que les faibles taux d’intérêt nuisent aux personnes qui ont épargné de manière responsable, selon l’enquête.
L’inflation ajoute une autre couche de préoccupation. Même si les hausses de prix se sont atténuées par rapport aux chiffres récents, les coûts quotidiens restent élevés. Environ 45 % des retraités craignent que l’inflation ne dépasse leurs revenus si les taux baissent et que les rendements des investissements diminuent.
Sans revenu d’emploi pour compenser la hausse des coûts, de petits changements de rendement peuvent avoir un impact important sur votre budget mensuel.
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De nombreux retraités disent ne pas prêter une attention particulière aux annonces de la Réserve fédérale, même si les décisions affectent leurs finances.
Selon une étude, 40 % des retraités suivent rarement ou jamais l’actualité concernant les décisions en matière de taux d’intérêt.
Près de 59 % déclarent ne pas être sûrs de comprendre l’impact des changements de taux d’intérêt sur les paiements de rente.
Le manque de connaissances peut rendre les décisions financières difficiles. À mesure que les taux d’intérêt ont augmenté au cours des dernières années, les versements de rentes se sont généralement améliorés, ce qui a incité de nombreux retraités à reconsidérer leurs stratégies de revenu garanti. Si les taux recommencent à baisser, ces paiements pourraient diminuer pour les nouveaux acheteurs.
Le timing peut donc être crucial, en particulier pour les retraités qui décident quand bloquer un revenu à long terme.
Les changements de taux d’intérêt n’affectent pas tous les retraités de la même manière.
Les ménages aux revenus plus élevés ont tendance à détenir davantage d’actifs sensibles aux variations des taux. Parmi les retraités gagnant 150 000 $ ou plus par an, environ 42 % possèdent une rente, selon le sondage.
En revanche, les retraités à faible revenu sont plus susceptibles de dépendre de la sécurité sociale ou de prestations fixes. En fait, 53 % des retraités gagnant moins de 50 000 $ déclarent que leur revenu ne provient pas d’intérêts ou de dividendes, contre seulement 9 % parmi les retraités à revenu élevé.
Au cours de la récente période de taux d’intérêt élevés, environ un quart des retraités aux revenus élevés ont déclaré avoir transféré davantage d’argent vers des CD, des bons du Trésor ou des fonds du marché monétaire pour obtenir des rendements plus élevés.
Si ces rendements baissent à nouveau, certains pourraient se sentir poussés à se tourner vers des investissements plus risqués.
Ce changement se produit déjà chez certains retraités.
Selon une enquête, 26 % déclarent qu’ils se sentent obligés de prendre plus de risques financiers qu’ils ne sont à l’aise avec l’idée de prolonger leur argent (1).
Cela reflète une transformation plus large de la planification de la retraite. Les retraites traditionnelles ont été réduites, laissant de nombreux retraités dépendants de leur épargne personnelle, des cotisations définies et de la sécurité sociale.
Dans le même temps, les Américains vivent plus longtemps, ce qui signifie que les revenus de retraite devront souvent augmenter au fil des décennies.
Que les retraités fassent ou non confiance à la Réserve fédérale, les cycles de politique monétaire sont inévitables. Cela signifie que les stratégies de revenu de retraite doivent souvent s’adapter à un environnement de taux changeants.
Les planificateurs financiers mettent souvent l’accent sur les facteurs que les retraités peuvent contrôler, tels que :
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Diversification des sources de revenus Combinez la sécurité sociale, les investissements, les rentes et d’autres actifs pour réduire la dépendance à l’égard d’une seule source de revenus.
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Préparez-vous à de faibles rendements Si votre stratégie d’investissement repose sur des taux d’intérêt élevés, vous devrez peut-être ajuster votre budget si vos revenus diminuent.
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Gérer les risques La recherche de rendements plus élevés dans des conditions de taux bas peut exposer les portefeuilles à la volatilité en cas de retournement des marchés.
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En savoir plus sur les produits de revenu Comprendre quels actifs sont sensibles aux taux d’intérêt peut aider les retraités à prendre des décisions plus éclairées.
La Réserve fédérale définit une politique pour guider l’inflation et la croissance économique (2).
Pour des millions de ménages vivant de l’épargne accumulée au fil des décennies, ces décisions façonnent quelque chose de plus immédiat : la stabilité de leur revenu de retraite.
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John Stevenson (1); Réserve fédérale (2)
Cet article contient uniquement des informations et ne doit pas être considéré comme un conseil. Il est fourni sans garantie d’aucune sorte.
