5 principais nomes para comprar agora

A inteligência artificial (IA) passou de um software turboalimentado para de repente parecer seu próprio carrasco, depois que as ferramentas de automação da Anthropic ajudaram a desencadear uma venda em fevereiro. Essa queda foi motivada pelo receio de que os assistentes de IA pudessem substituir categorias inteiras de aplicações empresariais, comprimindo as avaliações de software, embora muitos fundamentos permanecessem os mesmos.

Neste ambiente, Tom Lee, da Fundstrat, argumentou que o “comércio assustador da inteligência artificial” no software está na sua fase final, com muitas das más notícias já contabilizadas e os vendedores em grande parte exaustos, razão pela qual está agora a enquadrar o sector como uma história de fundo, em vez de o início de outra grande descida.

Sua visão naturalmente coloca o ETF iShares North American Tech-Software (IGV) em foco, pois é uma referência importante para grandes empresas de software. O fundo já fechou uma parte significativa dos seus lucros ao mesmo tempo que concentrou uma parte significativa dos seus ativos em cinco pesos pesados ​​expostos à inteligência artificial. Estaremos olhando para os estágios iniciais de uma fase de acumulação silenciosa e não para mais uma lista de vítimas da IA ​​em formação? Vamos descobrir.

A Microsoft (MSFT) é uma empresa de tecnologia com sede nos EUA que desenvolve sistemas operacionais, infraestrutura em nuvem, software de produtividade e ferramentas empresariais alimentadas por inteligência artificial.

A ação estava sendo negociada a $ 398,55 em 2 de março, com um movimento acumulado no ano (acumulado no ano) de -17,59% e uma variação de 52 semanas de + 0,39%.

Este gigante de US$ 2,9 trilhões é negociado com um preço/lucro premium de 23,99x e uma relação preço/venda de 10,35x, um pouco acima das medianas do setor de 22,01x e 3,27x.

Este prémio está cada vez mais ligado à inteligência artificial. Este ano, a empresa expandiu o seu acordo OpenAI para receber 20% da receita total da OpenAI até 2032, ao mesmo tempo que assegura compromissos de longo prazo para gastos do Azure.

Os ganhos recentes apoiam esta narrativa. Este último relatório trimestral, publicado no final de janeiro de 2026, mostrou que a Microsoft gerou lucro por ação de US$ 4,14 em comparação com a estimativa de consenso de US$ 3,88, uma surpresa positiva de 6,70%. Isso prepara o terreno para a próxima impressão, onde a estimativa atual para o trimestre de março é de US$ 4,05, acima dos US$ 3,46 do ano anterior, indicando um crescimento esperado ano a ano (YoY) de cerca de 17,05% à medida que as cargas de trabalho de IA e nuvem se expandem.

Palantir Technologies (PLTR) é uma empresa de software com sede em Denver que desenvolve integração de dados, análise de dados e plataformas de IA para governos e organizações em todo o mundo.

As ações estão sendo negociadas a $ 145,17 em 2 de março, com um movimento acumulado no ano de -18,33% e um ganho de 52 semanas de + 70,95%.

Este nome de US$ 328,1 bilhões é negociado com um prêmio de 232,53x P/E e uma relação PEG de 2,64x versus medianas do setor de 22,94x e 1,40x.

Esse prêmio é cada vez mais ancorado em implantações reais, com a parceria da Rackspace e da Palantir para executar Foundry e AIP em produção controlada, permitindo a rápida implantação de IA em nuvem híbrida e soberana, enquanto a Rackspace cresce de 30 para mais de 250 engenheiros treinados pela Palantir.

Esta última atualização fundamental, lançada com os números do quarto trimestre de 2025 da Palantir no início de fevereiro de 2026, mostrou EPS ajustado de US$ 0,24 contra o consenso de US$ 0,17, uma forte surpresa positiva de 41,18%. Isso apontou para um negócio que não está apenas aumentando o faturamento, mas também aumentando as margens à medida que as implantações se aprofundam.

O próximo catalisador já está no calendário, com a próxima impressão de 4 de maio de 2026 mostrando uma estimativa de lucro por ação para o trimestre de março de US$ 0,22 contra US$ 0,04 do ano anterior, o que implica uma ousada previsão de crescimento de lucros de 450% para o ano.

Essa perspectiva é compartilhada por 26 analistas, que estão em um consenso de “compra moderada” com uma meta média de US$ 200,43, o que implica uma alta de cerca de 38% em relação ao último fechamento.

A Oracle (ORCL), uma empresa de software com sede em Redwood Shores, avaliada em US$ 417,8 bilhões, fornece bancos de dados, aplicativos empresariais e infraestrutura em nuvem. Ele retorna dinheiro por meio de um dividendo futuro de US$ 2, rendendo cerca de 1,38%.

ORCL estava em US$ 149,25 em 2 de março, com um movimento acumulado no ano de -23,43% e uma variação de -10,12% em 52 semanas.

Esta avaliação reflete atualmente um P/E futuro de 24,18x e um P/E final de 25,60x versus medianas do setor de 22,01x e 22,94x, indicando um prêmio modesto.

Essa narrativa ficou clara no último conjunto de números trimestrais, divulgado em dezembro de 2025 para o trimestre fiscal encerrado em novembro de 2025, onde o lucro por ação ajustado de US$ 1,95 superou a estimativa de US$ 1,29 em 51,16%.

A próxima atualização está agendada para 9 de março de 2026, com a atual estimativa de lucro por ação do trimestre de fevereiro em US$ 1,34 contra US$ 1,18 um ano antes, indicando um crescimento esperado dos lucros de 13,56%.

O consenso de Street da Oracle reflete isso, com 42 analistas atribuindo uma posição de consenso de “Compra Forte” e uma meta média de US$ 284,02, o que implica uma alta de cerca de 90% em relação ao último preço.

A Salesforce (CRM), com sede em São Francisco, fornece plataformas de CRM, dados e IA baseadas em nuvem para empresas.

Suas ações estavam sendo negociadas a US$ 192,95 em 2 de março, com um movimento acumulado no ano de -27,16% e uma tendência de baixa de 52 semanas de -35,22%.

Este nome de US$ 182,5 bilhões está avaliado com um prêmio de cerca de 1,33x com base no PEG e 4,40x com base no preço de venda, em comparação com as medianas do setor de 0,95x e 3,27x.

O quarto trimestre fiscal recém-relatado, divulgado em 25 de fevereiro de 2026, gerou receita de US$ 11,2 bilhões, um aumento de 12% ano a ano e 10% em moeda constante, com a Informatica contribuindo com US$ 399 milhões.

Elevou a receita fiscal de 2026 para US$ 41,5 bilhões, um aumento de 10% ano após ano e 9% em moeda constante, novamente incluindo o vento favorável de US$ 399 milhões da Informatica.

Esse trimestre produziu lucro por ação de US$ 2,85 contra a estimativa de US$ 2,14, uma surpresa positiva de 33,18%. Esta força está a consolidar-se nas previsões, com a próxima divulgação de lucros agendada para 27 de maio de 2026, e a estimativa atual de lucro por ação para o trimestre de abril é de 2,32 dólares contra 1,94 dólares um ano antes, o que implica uma taxa de crescimento de 19,59% em relação ao ano anterior.

Isso está bem alinhado com o consenso de “compra forte” de 51 analistas, com uma meta média de US$ 287,79, indicando uma alta de cerca de 49%.

A Intuit (INTU), uma empresa de software sediada em Mountain View, fornece preparação de impostos, contabilidade para pequenas empresas e plataformas de finanças pessoais para consumidores e organizações. Esta empresa de aproximadamente US$ 113,8 bilhões também retorna dinheiro por meio de um dividendo anual futuro de US$ 4,80 por ação, o que se traduz em um rendimento de quase 1,17%.

A INTU está sendo negociada a US$ 419,06 em 2 de março, com um movimento acumulado no ano de -36,74% e uma tendência de baixa de 52 semanas de -31,73%.

Este perfil premium atualmente vem com um P/L futuro de 23,74x e um múltiplo de preço sobre vendas de 6,04x versus medianas do setor de 22,01x e 3,12x.

A INTU expandiu recentemente suas ambições de IA ao fazer parceria com a Anthropic, integrando experiências baseadas em nuvem em seu conjunto de software financeiro para melhorar a automação, os insights e os resultados dos clientes.

Sua última atualização trimestral, publicada no final de fevereiro de 2026 para o período encerrado em janeiro de 2026, mostrou lucro por ação de US$ 2,83 contra o consenso de US$ 2,23, uma surpresa positiva de 26,91%. Também aumentou a receita total para 4,7 mil milhões de dólares, um aumento de 17% ano após ano, e está a demonstrar uma forte procura nos ecossistemas fiscais e de pequenas empresas.

O próximo catalisador chega em 28 de maio de 2026, com lucro por ação no trimestre de abril estimado em US$ 11,42 contra US$ 10,44 do ano anterior, implicando um aumento esperado de 9,39% nos lucros do ano passado.

Esta previsão está em linha com o consenso de “compra moderada” de Street de 31 analistas e uma meta média de US$ 716,53, indicando uma alta de cerca de 71% em relação ao preço atual.

A decisão de Tom Lee não garante uma subida em linha reta, mas os líderes do IGV parecem mais estáveis ​​do que o recente recuo sugere. Microsoft, Palantir, Oracle, Salesforce e Intuit ainda estão trazendo tendências de lucros sólidas, investimentos visíveis em IA e balanços sólidos para a próxima fase deste ciclo. Ao longo do tempo, os riscos permanecem reais, mas os líderes do sector parecem estar melhor posicionados para uma recuperação lenta liderada pelos lucros do que outro colapso.

Na data da publicação, Aviv Jones não detinha (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com