A volatilidade pode ser a melhor amiga ou o pior inimigo de um trader de opções, dependendo de como você a aborda.
Uma elevada percentagem de volatilidade implícita sinaliza que os preços das opções estão elevados em comparação com as suas normas históricas, o que cria oportunidades únicas para aqueles que sabem como tirar partido delas.
Esteja você vendendo premium para aproveitar os preços inflacionados das opções ou procurando oscilações bruscas de preços para negociações direcionais, é importante entender quais ações têm um IV excepcionalmente alto.
Para obter uma imagem precisa das ações com uma elevada percentagem de volatilidade implícita, podemos utilizar o ecrã de ações.
Estas leituras elevadas indicam que o mercado de opções está a avaliar potenciais movimentos de preços significativos, seja devido a futuros anúncios de lucros, desenvolvimentos específicos do setor ou dinâmicas de mercado mais amplas.
Para os traders que consideram estratégias baseadas na volatilidade, estas ações merecem atenção especial, pois podem oferecer melhores oportunidades de cobrança de prémios, embora o dimensionamento cuidadoso das posições e a gestão do risco continuem a ser essenciais.
Usando a tela de ações para encontrar ações de alta volatilidade
Atualmente temos 46 ações apresentando um percentil IV acima de 80.
Podemos definir os seguintes filtros usando o classificador de ações para encontrar ações com uma alta porcentagem de volatilidade implícita.
Essa classificação nos dá as seguintes ações classificadas do percentil IV mais alto para o mais baixo:
Como usar o percentil IV
Geralmente, quando a porcentagem de volatilidade implícita é alta, é melhor focar em negociações de volatilidade curta, como condores de ferro, posições vendidas e gargalos.
Também é uma boa ideia ficar de olho nas próximas datas de lucros, pois as ações podem sofrer grandes movimentos após os anúncios de lucros.
Filtro condor de ferro
Vamos executar um filtro de condor de ferro para as ações acima e analisar os resultados.
Vejamos o primeiro item sobre Micron Technology (MU).
Usando a data de vencimento em 20 de março, a transação envolveria a venda da opção de venda de US$ 300 e a compra da opção de venda de US$ 250. Depois, nas opções de compra, vendendo a opção de compra de US$ 600 e comprando a opção de compra de US$ 650.
O preço do condor é de US$ 2,83, o que significa que o trader receberá US$ 283 em sua conta. O risco máximo é de US$ 4.717 para uma relação risco/recompensa de 16,67 para 1 com probabilidade de perda de 9,2%.
