Warren Buffett aumentou gradualmente a posição de caixa da Berkshire Hathaway para níveis recordes.
A medida sugere que está preocupada com a valorização do mercado e com uma potencial quebra em 2026.
Os investidores podem atender ao alerta de Buffett permanecendo investidos e mantendo dinheiro em mãos.
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O lendário investidor Warren Buffett sabe algumas coisas sobre o mercado de ações. Ao longo dos anos, ele se tornou um mestre em combinar Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.B)(NYSE: BRK.A) Carteira de ações com base no rumo que ele acha que a economia está tomando.
Seus recentes ajustes de portfólio devem ser um grande sinal de alerta para os investidores. na verdade, Buffett está fazendo algo que nunca fez antesE se você espera maximizar o retorno do seu portfólio em 2026, preste atenção.
Aqui está o aviso sem precedentes de Buffett e três coisas que você pode fazer para proteger você e seu portfólio.
Fonte da imagem: The Motley Fool.
O portfólio da Berkshire Hathaway é famoso por suas participações acionárias, mas Buffett sempre manteve parte de seu portfólio em dinheiro.
A quantidade de dinheiro que Buffett mantém normalmente aumenta e diminui com a avaliação do mercado mais amplo, medida por S&P 500 Proporção Shiller CAPE. Por exemplo, durante os encerramentos da pandemia de COVID-19, o rácio Shiller CAPE subiu acima de 35 pela primeira vez desde 2001. Buffett respondeu mantendo a posição de caixa da Berkshire bastante estável num recorde de quase 150 mil milhões de dólares. Em 2022, quando o rácio Shiller CAPE caiu para menos de 30, Buffett esgotou imediatamente a posição de caixa da Berkshire para apenas 105,4 mil milhões de dólares.
Hoje, a posição de caixa da Berkshire é bem superior a US$ 150 bilhões. Na verdade, a Berkshire tem atualmente 381,7 mil milhões de dólares em dinheiro e equivalentes, mais do dobro do recorde anterior. Enquanto isso, o índice Shiller CAPE agora é de 39,42. A única vez que foi mais alto foi durante a bolha pontocom de 1999-2000.
Para Buffett, acumular dinheiro é um sinal de que ele acredita que o mercado está sobrevalorizado. Ele pode até prever um declínio significativo no mercado de ações em 2026.
A boa notícia é que as ações de Buffett podem servir não apenas como um alerta, mas também como um guia para investidores menos experientes de três maneiras principais.
Mesmo que você esteja convencido de que o mercado está prestes a quebrar, entrar em pânico ao vender todo o seu portfólio de ações é provavelmente uma má ideia. Primeiro, sincronizar o mercado é muito complicado. Se você vender hoje, poderá perder os lucros de amanhã. E mesmo que venda no momento certo, corre o risco de esperar demasiado tempo para recomprar e perder as fases iniciais de uma recuperação do mercado.
Buffett tem sido um vendedor líquido de ações – ou seja, vendendo mais ações do que compra em termos de valor em dólares – nos últimos 12 trimestres consecutivos. Mas ele não vendeu nem perto de tudo: a Berkshire ainda tem US$ 267,2 bilhões em ações!
Enquanto isso, muitas das ações vendidas pela Berkshire eram posições parciais. Por exemplo, embora Buffett tenha reduzido a posição da Berkshire no maçã De acordo com 41,8 milhões de ações no último trimestre, ele ainda possui US$ 60,7 bilhões em ações da Apple. As compras e vendas ponderadas de Buffett são uma representação da sua crença de longa data na força do mercado de ações dos EUA e um exemplo para os investidores de como não reagir exageradamente a indicadores económicos preocupantes.
Uma das famosas citações de Buffett é que “É muito melhor comprar uma grande empresa por um preço justo do que uma empresa justa por um ótimo preço”. Embora ele tenha escrito essas palavras em 1989, elas ainda soam verdadeiras hoje.
Mas é especialmente notável que Buffett não tenha dito “uma grande ação” ou “um grande investimento”, mas sim “uma grande empresa”. Só porque o mercado geral parece supervalorizado neste momento não significa que ainda não existam grandes empresas com preços justos. Talvez você precise procurá-los um pouco mais.
Até Buffett ainda compra ações de empresas de qualidade. Na verdade, no último trimestre, a Berkshire comprou mais de 5 mil milhões de dólares em diversas ações, incluindo ações da empresa-mãe da Google. alfabetosegurador Gordinhoe Pizza Dominó.
É sempre uma boa ideia ter algum dinheiro em mãos. E quando você pensa que o mercado está supervalorizado, é melhor que haja ainda mais disponível. Um caixa eletrônico disponível é prudente para uma emergência e útil se surgir uma oportunidade de mercado e você quiser agir rapidamente.
Buffett atualmente tem uma quantidade recorde de dinheiro em mãos, o que pode não agradar a todos. No entanto, se houver uma grande correção de mercado em 2026 e as ações em sua lista de observação de repente ficarem muito mais baratas, você (e a Berkshire Hathaway de Buffett) provavelmente encontrarão muitas maneiras de usar esse dinheiro.
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John Brummels tem cargos na Alphabet, Apple e Berkshire Hathaway. O Motley Fool tem posições e recomenda Alphabet, Apple, Berkshire Hathaway e Domino’s Pizza. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
Warren Buffett envia aviso claro antes de 2026: três coisas que os investidores devem fazer Postado originalmente por The Motley Fool
