3 ações estão se preparando para um grande potencial de lucro

Ontem não foi um bom dia para os mercados. O S&P 500 perdeu 1,23% na quinta-feira e o Dow perdeu 1,20%. Enquanto isso, as ações de tecnologia e o Bitcoin também tiveram um dia ruim, com Qualcomm (QCOM) e Strategy (MSTR) caindo 8% e 17%, respectivamente.

A boa notícia para os investidores é que o índice subiu quase 0,9% no momento em que escrevo isto, uma hora após o início das negociações de sexta-feira. A má notícia é que o mercado de trabalho parece mais fraco a cada dia. Os dados mais recentes do Departamento do Trabalho dos EUA mostraram que o número de pessoas que apresentaram pedidos iniciais de subsídio de desemprego aumentou em 22.000 na semana passada, para 231.000, o nível mais elevado em oito semanas, e 19.000 acima do esperado.

Não sei se o último surto de volatilidade tem pernas. Acho que veremos se hoje fica negativo e as perdas são transferidas para a próxima semana.

Das 2.000 opções excepcionalmente ativas que tinham índices Vol/OI (volume para contratos em aberto) de 2,71 ou superiores ontem, volume de 500 contratos ou mais e vencimentos em sete dias ou mais, 278 tinham índices Vol/OI de 15 ou superiores.

No comentário de hoje, analisarei 3 ações cujas opções de compra ou investimentos estavam entre as 278 e cujos preços de exercício estavam dentro de US$ 1 do preço das ações, basicamente, ATM (at-the-money), e quais opções os investidores podem usar para obter grandes lucros.

Quanto ao grande jogo de domingo, estou 100% atrás dos Seahawks e Sam Darnold.

Tenha um ótimo fim de semana e aproveite o Super Bowl!

VF Corp (VFC) Teve a quinta maior relação Vol/OI em 97,08. Suas ações subiram 13,3% no acumulado do ano. No entanto, caíram 75% nos últimos cinco anos.

A fabricante de vestuário e calçado, cujas três principais marcas são The North Face, Vans e Timberland, está no meio de uma reviravolta que viu vendas, cortes de empregos e outras medidas drásticas para expandir o negócio e prepará-lo para um crescimento renovado. CEO Bracken Darrell contratado de fora da Logitech (LOGI) em junho de 2023 para supervisionar a recuperação.

Os analistas estão em dúvida sobre as ações da VFC. Dos 22 analistas que cobrem, apenas três avaliam como compra (3,00 em 5), com preço-alvo de US$ 18,58. Contudo, a opinião técnica de Brechert é uma forte compra, indicando uma perspectiva muito mais positiva para o curto prazo.

Eu estava otimista quanto ao futuro da VF em novembro de 2023; Estou ainda mais hoje.

Dados US$ 20 e uma perspectiva otimista, a estratégia mais simples seria uma posição de caixa garantida. Com base no preço de oferta de US$ 1,28, o retorno anual seria de 47,7% (preço de oferta de US$ 1,05/preço de exercício de US$ 20 – preço de oferta de US$ 1,05 * 365/43 DTE (dias até o vencimento)).

Não há muita volatilidade em suas ações, mas se isso o preocupa, eu faria uma opção de venda: você compra 100 ações da VFC a US$ 20,10 e uma vara longa a US$ 1,33. Sua perda máxima é de $ 1,43 (preço de ação de $ 20,10 + preço de venda de $ 1,33 – preço de exercício de $ 20). Embora seu lucro máximo seja ilimitado, você ganha dinheiro no vencimento se o preço das ações estiver acima do ponto de equilíbrio de US$ 21,43.

etsy Foi a 28ª maior relação Vol/OI com 32,69. Também incluí a chamada de $ 55, que expira uma semana depois. Ele ficou em 41º lugar com altura de 28,35. Suas ações subiram 4,1% no acumulado do ano. No entanto, também caíram 75% nos últimos cinco anos.

O mercado on-line bidirecional, focado no artesanato, que reúne compradores e vendedores, não tem o crescimento de receita de antes – em 2020, no auge do coronavírus, teve um crescimento de 111% ano após ano – mas suas margens permanecem saudáveis. Sua margem bruta nos últimos 12 meses encerrados em 30 de setembro de 2025 foi de 72,0%, de acordo com a S&P Global Market Intelligence, apenas 110 pontos base abaixo de seu recorde de 2020. Entretanto, a sua margem EBIT (lucro antes de juros e impostos) foi de 13,8%, a mais elevada desde 2022.

Os analistas estão indiferentes em relação às suas ações. Dos 32 analistas que cobrem a ação, sete avaliam-na como compra (3,25 em 5), com preço-alvo de US$ 66,96, muito superior ao preço atual da ação.

Duas coisas chamaram minha atenção quando descobri onde estava: primeiro, em dezembro, anunciou um novo programa de recompra de ações de US$ 750 milhões, além dos US$ 200 milhões que sobraram do programa anterior. Com o fluxo de caixa livre previsto para 2025 próximo dos 800 milhões de dólares, terá muito para recomprar as suas ações baratas. Em segundo lugar, ao mesmo tempo que anunciava a recompra, nomeou o capitalista de risco Fred Wilson como principal administrador independente da empresa. No conselho desde 2007, sua presença proporcionará estabilidade na busca por um crescimento renovado.

Considerando tudo isso, vejo o Etsy como uma aposta de valor decente no momento. Embora eu não diria que estou muito otimista em relação ao crescimento das vendas, acho que você poderia ganhar dinheiro com suas ações nos próximos 12 a 24 meses.

Eu faria uma chamada segura em dinheiro em qualquer um dos DTE. O preço das ações da Etsy subiu 6,5% enquanto escrevo isto. O preço de venda da opção de compra de US$ 55 de 13 de fevereiro é de US$ 3,90, um aumento de US$ 2,30 em relação a ontem, enquanto o preço de venda de 20 de fevereiro é de US$ 5,85, um aumento de US$ 2,75. Você já estaria ganhando dinheiro.

Pfizer (PFE) Teve a 35ª maior relação Vol/OI em 31,13. Suas ações subiram 9,1% no acumulado do ano. Eles caíram 22% nos últimos cinco anos.

A farmacêutica tem lutado para igualar o sucesso das suas vacinas durante o auge da pandemia da COVID-19. Isso manteve o preço das ações congelado. Em 9 de janeiro, discuti duas estratégias de opções para a atividade extraordinária de opções da Pfizer: Long Straddle e Bull Put Spread.

A Pfizer estava programada para divulgar os resultados do quarto trimestre de 2025 em 3 de fevereiro. Eles foram geralmente positivos, com receita de US$ 17,56 bilhões, US$ 61 milhões acima da estimativa de Wall Street, e lucro por ação de US$ 0,66, nove centavos acima do consenso.

Embora os analistas estejam indiferentes às suas ações – 8 dos 25 analistas que a cobrem classificam-na como compra (3,44 em 5), com um preço-alvo de 28,43 dólares – uma análise do seu gráfico sugere que atingiu o fundo do poço e está a recuperar lentamente das perdas ao longo dos últimos três anos.

Ontem, a Pfizer anunciou que seu medicamento experimental para perda de peso PF-08653944, que está atualmente em testes clínicos, está fornecendo resultados promissores aos participantes. O medicamento, que envolve uma injeção por mês, pode ser um concorrente eficaz dos já vendidos pela Novo Nordisk (NVO) Lírio do Vale (LLY).

Ainda é cedo, mas é outro motivo para apostar que a Pfizer acabará por sair da diversão.

Com base nos US$ 25,50 de 6 de março, vou me arriscar e sugerir um spread duplo de alta, que é a combinação de um spread de compra e um spread de venda. Os preços de exercício das opções de compra devem estar acima de US$ 25,50, enquanto os preços de exercício das opções de venda devem estar abaixo disso.

É assim que eles aparecem nas negociações de sexta-feira.

A perda máxima desta estratégia depende de qual dos pontos você opera vendido. Isso ocorre porque a diferença entre as duas falhas de chamada deve ser igual à diferença entre os dois pontos.

Portanto, se você usar a posição vendida de US$ 26,50, um spread de dois pontos, você optará pela opção de compra longa de US$ 27,50 e pela opção de compra curta de US$ 28,50. A combinação dessas quatro opções geraria uma cobrança líquida de US$ 0,17 (US$ 0,56 + US$ 0,20 de preços de venda – US$ 0,22 + US$ 0,37 de preços de compra).

A perda máxima seria de $ 0,83 ($ 26,50 de strike de venda – $ 25,50 de strike – $ 0,17 de cobrança líquida), enquanto o lucro máximo também seria de $ 0,83 ($ 28,50 de call strike – $ 27,50 de strike – $ 0,17 de cobrança líquida).

Você obterá o lucro máximo se o preço das ações da Pfizer em 6 de março estiver acima de US$ 28,50, enquanto a perda máxima ocorrerá se o preço das ações estiver abaixo de US$ 25,50. Você atinge o ponto de equilíbrio se o preço da ação no vencimento estiver entre $ 28,50 e $ 25,50.

No momento da publicação, Will Ashworth não ocupava (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com