2 ações inteligentes para investidores pacientes de longo prazo comprarem agora

Investir a longo prazo significa possuir negócios de qualidade que se desenvolvem de forma constante ao longo do tempo. Aqui estão duas ações que se destacam por seus modelos de negócios duráveis, execução consistente e capacidade de crescer pacientemente em valor para investidores dispostos a mantê-las no longo prazo.

Com valor de mercado estimado em US$ 136 bilhões, a ServiceNow (NOW) é uma empresa de software empresarial que ajuda grandes organizações a gerenciar suas operações internas de forma digital e automática. Basicamente, sua plataforma de fluxo de trabalho substitui trabalhos manuais, e-mails, planilhas e sistemas desconectados. Ao abraçar a IA, posicionou-se como uma plataforma central para a transformação da IA ​​e do fluxo de trabalho empresarial, o que é provavelmente o motivo pelo qual Wall Street classifica esta ação como um consenso de “compra forte”.

A ServiceNow ganha dinheiro com a venda de assinaturas de software de longo prazo e retorna para grandes empresas e governos, com receitas maiores à medida que os clientes expandem o uso da plataforma. No terceiro trimestre, a receita de assinaturas atingiu US$ 3,3 bilhões, um crescimento de 20% ano a ano (YOY). As restantes obrigações de desempenho (RPO) subiram para cerca de 24,3 mil milhões de dólares, representando um crescimento de 23% no ano passado, enquanto as RPO atuais cresceram 21%, para 11,3 mil milhões de dólares. A rentabilidade também superou as expectativas no trimestre, com lucro líquido ajustado de até US$ 4,82 por ação.

A atividade de transações permaneceu particularmente forte no trimestre. A empresa fechou 103 negócios no valor de mais de US$ 1 milhão em valor líquido anual de novos contratos (ACV), com três excedendo US$ 20 milhões. A adoção por grandes clientes continuou a crescer, com o número de clientes gerando mais de US$ 50 milhões em ACV crescendo mais de 20% em relação ao ano passado.

Na teleconferência de resultados do terceiro trimestre, a administração enfatizou que os principais fluxos de trabalho, como ITSM, ITOM, ITAM, RH, segurança e risco, CRM e fluxos de trabalho da indústria, desempenharam um papel no impulso à ampla demanda.

A administração afirmou que a AI Solutions está no caminho certo para atingir US$ 500 milhões em ACV em 2025, indicando um progresso significativo em direção à meta de US$ 1 bilhão em 2026. Agora, a Assist, em particular, superou as expectativas com 12 negócios acima de US$ 1 milhão, incluindo um superior a US$ 10 milhões. Além disso, a ServiceNow experimentou um enorme crescimento em todos os setores. Transporte e Logística lideraram com mais de 90% de crescimento anual em novos ACV líquidos, seguidos por Varejo, Hotelaria e Educação, todos com aumento de mais de 50%. Energia, serviços públicos e governo também continuam a ser setores fortes para a ServiceNow.

A ServiceNow encerrou o trimestre com um balanço patrimonial forte, com US$ 9,7 bilhões em caixa e investimentos. Durante o terceiro trimestre, a empresa recomprou cerca de 644 mil ações, quase 70% a mais que no trimestre anterior, principalmente para administrar a diluição. A empresa ainda tem US$ 2 bilhões em autorizações sob seu programa de recompra. O conselho de administração da empresa também aprovou um desdobramento de ações de cinco por um, destinado a tornar as ações mais acessíveis e proporcionar aos funcionários maior flexibilidade na gestão do patrimônio.

A ServiceNow divulgará seus resultados do quarto trimestre em 28 de janeiro. A empresa espera vendas de assinaturas de US$ 3,42 bilhões a US$ 3,43 bilhões e uma margem operacional de 30%, mas alerta que possíveis preocupações relacionadas ao momento de uma paralisação do governo podem afetar o fechamento do acordo federal dos EUA. Os analistas esperam que os lucros da ServiceNow cresçam 25% em 2025, seguidos por um aumento de 17% em 2026. Com IA, dados e fluxos de trabalho unidos, a ServiceNow está no centro da transformação da IA ​​empresarial e uma oportunidade crescente está à frente.

As ações da NOW caíram 40% em relação ao ano passado, em comparação com o ganho de 17% do mercado mais amplo. No geral, em Wall Street, as ações da NOW têm uma classificação de consenso de “Compra Forte”. Dos 43 analistas que cobrem as ações, 34 têm uma “compra forte”, três oferecem uma “compra moderada”, cinco recomendam uma “manutenção” e um tem uma “venda forte”. O preço-alvo médio do NOW é de US$ 219,69, sugerindo um potencial de alta de 72% em relação aos níveis atuais. A alta estimativa de preço de US$ 266,40 implica um potencial de alta de 109% nos próximos 12 meses.

À medida que as cargas de trabalho de IA se expandem rapidamente, a importância da próxima empresa no ecossistema de IA cresce rapidamente. Avaliada em US$ 164,5 bilhões, a Arista Networks (ANET) projeta redes de computadores de alta velocidade que ajudam grandes empresas, provedores de nuvem e data centers de inteligência artificial a movimentar grandes quantidades de dados de forma rápida e confiável.

No terceiro trimestre, a Arista gerou receitas de US$ 2,31 bilhões, um aumento de 28% em relação ao ano passado, apoiada pela forte demanda de clientes de nuvem, inteligência artificial, empresas e campus. Uma parcela crescente das receitas veio de software e serviços, que representaram 18,7% das vendas totais, destacando o papel crescente das ofertas de margens mais elevadas. A rentabilidade também melhorou, com margem bruta ajustada de 65,2%, graças ao mix positivo de produtos e à dinâmica de estoques. O lucro diluído por ação aumentou 25% em comparação com o ano passado, para US$ 0,75.

A receita diferida aumentou para US$ 4,7 bilhões, indicando uma forte demanda dos clientes e um aumento contínuo nas implantações relacionadas à IA. Deve-se notar que a América gerou cerca de 80% das receitas, com os mercados internacionais respondendo por cerca de 20%. A administração afirmou que a demanda por redes orientadas por IA é diferente de tudo o que foi visto antes, à medida que os clientes movem enormes conjuntos de dados através de arquiteturas cada vez mais complexas.

O portfólio EtherLink da Arista – que fornece controle centralizado sobre automação, segurança, gerenciamento de tráfego e telemetria – está impulsionando essa enorme demanda. Estas redes são projetadas para maximizar a eficiência dos aceleradores de inteligência artificial e garantir que os dados fluam de forma rápida e consistente, mesmo em grande escala. A empresa encerrou o trimestre com US$ 10,1 bilhões em caixa, equivalentes de caixa e investimentos. A Arista também detém US$ 1,4 bilhão no programa autorizado de recompra de ações. A administração reafirmou sua meta de pelo menos US$ 1,5 bilhão em receitas relacionadas à IA até 2025. Olhando para o futuro, as metas fiscais para 2026 incluem US$ 2,75 bilhões em receitas de data centers de IA como parte de uma meta de receita geral maior de US$ 10,65 bilhões, representando cerca de 20% de crescimento geral.

A administração prevê que o mercado endereçável de rede ultrapassará US$ 100 bilhões nos próximos anos, o que proporcionará um longo caminho para expansão. Com isso em mente, os analistas esperam um forte crescimento dos lucros de 27% em 2025 e quase 17% em 2026. Com cerca de 42 vezes os lucros futuros, as ações da ANET também estão sendo negociadas com prêmio, refletindo as expectativas de um impulso contínuo. Para investidores confortáveis ​​com a volatilidade de curto prazo, a Arista representa uma forma de qualidade de obter exposição à infraestrutura que impulsiona a revolução da IA ​​no longo prazo.

As ações da ANET saltaram 10% nas últimas 52 semanas, apresentando desempenho ligeiramente inferior ao do mercado mais amplo. Até agora, neste ano, as ações também caíram 1%. No entanto, o preço-alvo médio da ANET de US$ 167,22 sugere uma vantagem potencial de 29% em relação aos níveis atuais. Enquanto isso, a estimativa da High Street de US$ 185 implica uma vantagem potencial de cerca de 42%.

No geral, Wall Street classifica as ações da ANET como um consenso de “compra forte”. Dos 24 analistas que cobrem as ações, 17 têm uma recomendação de “compra forte”, dois classificam a Arista como “compra moderada” e cinco oferecem uma classificação de “manter”.

No momento da publicação, Sushree Mohanty não possuía (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com