As ações de dividendos são a melhor opção para investidores que buscam uma renda passiva consistente. Estas são empresas com fluxos de caixa estáveis, balanços saudáveis e um longo histórico de recompensar os acionistas com dividendos regulares. Aqui estão duas ações sólidas com dividendos que se destacam por fornecer rendimentos consistentes e estáveis a longo prazo, mesmo em mercados voláteis.
A Johnson & Johnson (JNJ) é uma empresa global de saúde que fabrica medicamentos prescritos para tratar doenças graves e crônicas, bem como dispositivos médicos e tecnologias usadas em hospitais. Os negócios diversificados da JNJ geram receitas estáveis e duráveis e um forte fluxo de caixa, permitindo-lhe pagar dividendos recorrentes. JNJ tem pago e aumentado dividendos há mais de seis décadas, o que lhe valeu o título de Rei dos Dividendos. O rendimento a termo de 2,5% é superior à média do setor de saúde de 1,6%. A taxa de pagamento a prazo de 42% também é razoável.
No terceiro trimestre, a Johnson & Johnson reportou vendas mundiais de US$ 24 bilhões, representando um crescimento de 5,4% ano a ano (YoY), apesar dos ventos contrários significativos decorrentes da perda da exclusividade da STELARA. O lucro líquido ajustado cresceu para US$ 6,8 bilhões, com lucro ajustado por ação de US$ 2,80, um aumento de 15,7% em relação ao ano passado. A geração de fluxo de caixa livre permanece forte, atingindo US$ 14 bilhões nos primeiros nove meses do ano, permitindo à empresa financiar a inovação enquanto mantém os retornos para os acionistas.
A JNJ também anunciou intenções de desmembrar seu negócio de ortopedia, criando uma empresa de inovação médica mais focada em seis áreas principais de crescimento: oncologia, imunologia, neurociência, cardiovascular, cirurgia e visão. A administração enfatizou que a separação deverá aumentar o crescimento e as margens da MedTech, sem impactar os dividendos da empresa. A empresa encerrou o trimestre com US$ 19 bilhões em dinheiro e títulos negociáveis e enfatizou seu compromisso com a alocação disciplinada de capital. Apesar dos investimentos significativos em I&D e dos esforços de crescimento estratégico, a administração deixou claro que os dividendos da Johnson & Johnson não serão afetados.
Olhando para o futuro, a administração espera que as receitas cresçam mais de 5% em 2026, com probabilidade de aumento da rentabilidade devido ao lançamento de novos produtos e à melhoria das margens. A J&J continua sendo uma excelente ação de dividendos para investidores que buscam uma renda passiva consistente apoiada por fundamentos sólidos.
No geral, Wall Street classifica as ações da JNJ como um consenso de “compra moderada”. Dos 25 analistas que cobrem as ações, 13 classificam-nas como “compra forte”, dois classificam-nas como “compra moderada” e 10 classificam-nas como “manutenção”. O preço-alvo médio da ação é de US$ 213,21, 1,6% acima dos níveis atuais. Enquanto isso, o preço-alvo elevado de US$ 240 implica uma valorização potencial de 14,4% nos próximos 12 meses.
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A Procter & Gamble (PG) é uma empresa global de produtos de consumo que fabrica produtos de uso diário que as pessoas usam em casa, muitas vezes todos os dias, como produtos domésticos e de limpeza, cuidados pessoais e de higiene pessoal e cuidados para bebês, mulheres e famílias. A P&G possui algumas das marcas mais confiáveis do mundo, vendidas em mais de 180 países. Os consumidores muitas vezes permanecem com estas marcas durante vários anos, resultando num grande poder de fixação de preços e fidelidade à marca. Este modelo de negócio produziu fluxos de caixa estáveis e lucros fiáveis, permitindo-lhe pagar e aumentar dividendos durante os últimos 69 anos consecutivos.
Também paga um rendimento mais elevado de 2,9% em comparação com a média de 1,89% no sector básico. Um rácio de pagamento futuro de 57,5% é razoável e sustentável para uma empresa de consumo madura como a P&G. Isto permite à empresa reinvestir no negócio, financiar a inovação e o marketing, saldar dívidas e garantir um crescimento consistente dos dividendos ao longo do tempo.
No primeiro trimestre de 2026, os lucros da P&G aumentaram 21%, para 1,95 dólares por ação. No trimestre, um rendimento de fluxo de caixa livre ajustado de 102% mostrou que a empresa está convertendo lucros em caixa de forma muito eficiente, o que reforça a segurança do dividendo e a capacidade da empresa de pagar dinheiro aos acionistas sem esforço.
Note-se que pagou 2,55 mil milhões de dólares em dividendos e 1,25 mil milhões de dólares em recompra de ações aos acionistas. Como a P&G fabrica produtos de uso diário nos quais as famílias dependem, levando a lucros constantes a longo prazo, é considerada uma das ações mais seguras e defensivas do mercado.
Atualmente, as ações da PG possuem uma classificação de “Compra moderada” em Wall Street. Dos 24 analistas que cobrem o PG, 10 têm uma classificação de “compra forte”, três dizem que é uma “compra moderada” e 11 classificam-no como “manter”. Com base no preço-alvo médio de US$ 166,95, as ações da PG têm uma valorização potencial de 16,3% em relação aos níveis atuais. Além disso, seu alto preço-alvo de US$ 181 implica uma valorização potencial de 26,1% nos próximos 12 meses.
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No momento da publicação, Sushree Mohanty não possuía (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
