Os medicamentos GLP-1 estão na moda em Wall Street hoje, e espera-se que a demanda por esses produtos para perda de peso seja forte nos próximos anos. Ajudou a impulsionar Eli Lillyde (NYSE: LLY) crescimento e o preço das suas ações. No entanto, você pode ficar melhor com este medicamento de maior rendimento, mesmo que não seja um concorrente no mercado de GLP-1.
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A Eli Lilly foi a segunda a comercializar um medicamento GLP-1, mas Mounjaro e Zepbound provaram ser mais eficazes do que os produtos concorrentes. Eles são agora os medicamentos líderes em GLP-1, com crescimento de receita de 99% e 175% em 2025, respectivamente. Juntos, eles representam 56% do faturamento da Eli Lilly. A Eli Lilly tem muito a ver com o sucesso dessas duas drogas.
Wall Street não se concentra neste risco; Isto empurrou o preço das ações da Eli Lilly para um aumento acentuado. A relação preço/lucro (P/L) é de 44 e o rendimento de dividendos é de insignificantes 0,6%. Eli Lilly parece ter um preço perfeito. Se você tem uma tendência de valor ou prefere mais renda, provavelmente desejará procurar outro lugar.
sopa (NYSE: MRK) Não compete com a Eli Lilly no espaço GLP-1. A Merck concentra-se no tratamento de câncer, infecções e doenças cardiometabólicas. Estas áreas podem não ser tão excitantes como a perda de peso neste momento, mas são categorias terapêuticas muito importantes. E embora a Merck tenha vários vencimentos de patentes próximos, ela também possui um forte pipeline de novos medicamentos.
Enquanto isso, o grande vencimento da patente da Keytruda no mercado dos EUA pode não ser tão ruim quanto parece. A Merck possui patentes internacionais sobre o medicamento que remontam ao início da década de 1930. Também possui um novo método de entrega para Keytruda que poderia estender a proteção de patente até o final dos anos 30.
No entanto, a verdadeira razão para preferir a Merck à Eli Lilly é uma mistura de avaliação e rendimento. O rácio P/L da Merck é muito mais razoável, 16, e o seu rendimento é 2,8% superior. A Merck também tem um longo historial de apoio aos seus dividendos, que não aumentam todos os anos, mas têm aumentado de forma constante durante mais de três décadas. E com uma taxa de pagamento de cerca de 50%, parece haver pouco risco de ocorrer um corte nesta fase.
Não há nada de errado com a Eli Lilly, por si só. Está indo muito bem como negócio no momento. No entanto, Wall Street fez uma avaliação muito rica das ações. Se você está procurando uma gigante farmacêutica que pague dividendos, a Merck provavelmente é mais do seu agrado.
