A recuperação não foi impulsionada por um catalisador. Em vez disso, os metais preciosos reflectiram uma redefinição do risco depois de terem desfeito grande parte da sua recuperação acumulada no ano, com uma maior liquidez atenuando os receios de um choque. Ao mesmo tempo, os investidores estão a absorver novas incertezas em torno dos planos de investimento em IA da Nvidia, sem outra liquidação liderada pela tecnologia. No final da manhã, o O S&P 500 subiu cerca de 0,5%Enquanto isso O Nasdaq Composite subiu cerca de 0,7 por cento, para 23.618Supera a fraqueza inicial nas ações de tecnologia. A mensagem dos mercados é clara: a volatilidade continua elevada, mas o pânico nas vendas arrefeceu.
Esta recuperação também se desenvolveu num cenário macro em mudança. O dólar americano se fortaleceu, o Bitcoin caiu abaixo de US$ 80.000 e as expectativas para a política do Federal Reserve permaneceram equilibradas. Embora os comerciantes ainda estabeleçam preços Dois cortes de taxas foram feitos até o final do anoOs ganhos de segunda-feira refletiram um otimismo cauteloso e não um risco aparente.
Muitos gabinetes institucionais encaram o declínio da prata e do ouro como uma “reinicialização saudável” da especulação excessiva e não como um sinal de fraqueza económica. Uma mudança nesta liquidez Dow Sugere um retorno ao investimento fundamental.
Dow Jones sobe à medida que a volatilidade do ouro e da prata alivia a pressão do mercado
O principal motor por trás do Dow Um salto de 400 pontos era PMI de Manufatura ISM de janeiro. Surgiu inesperadamente 52,6%Nível mais alto desde 2022. Isso está quebrado 48,3% Previsão de consenso.
As principais submétricas confirmaram a ampla recuperação industrial:
- Índice de novos pedidos: levantou-se 9,7 pontos até 57,1%.
- Índice de Produtividade: Até 55,9% À medida que as fábricas aumentavam a produção.
- Construção de inventário: As empresas expandiram os stocks ao ritmo mais rápido em anos para amortecer futuras mudanças comerciais.
A eleição do presidente Trump Kevin Warsh Como o próximo presidente federal atuou como uma força estabilizadora para as ações. Enquanto os comerciantes de commodities observam Varsh como um falcão – desencadeiam uma Queda de prata de 30%-Os investidores em ações interpretaram sua nomeação como um retorno à disciplina fiscal. O Índice do dólar americano (DXY) Até 97,57A liquidez é drenada dos metais preciosos e redirecionada para ações de primeira linha.
A liderança de mercado viu uma grande passagem de bastão no varejo. Walmart (WMT) Ações atingiram máximos recordes John Furner Após assumir a presidência, o valor de mercado da empresa se aproximou US$ 1 trilhão. Enquanto isso, Alvo (TGT) levantou-se 2,17% Apesar de enfrentar ventos contrários nas vendas de longo prazo. Em tecnologia, o Nasdaq (^IXIC) ganho 0,67% até 23.618,83Esses relatórios são amplamente ignorados Nvidia (NVDA) Bloqueados US$ 100 bilhões em investimentos OpenAI. Os investidores agora estão se voltando para sexta-feira Folhas de pagamento não agrícolasOnde está a vantagem? 65.000 empregos Espera-se que 2026 confirme uma “aterragem suave” para a economia.
Comércio de IA reavaliado à medida que as manchetes da Nvidia não conseguem atrapalhar as ações
Outra saliência que entra na sessão é a incerteza em torno do comércio de inteligência artificial. Ações Nvidia A fabricante de chips caiu após relatos de uma proposta de investimento de **US$ 100 bilhões OpenAI estava efetivamente no gelo. Embora o CEO da Nvidia, Jensen Huang, tenha minimizado a importância, a manchete reavivou as preocupações de que os gastos de capital em IA aumentarão mais rápido do que o esperado. Crucialmente, a resposta do mercado foi contida. Em vez de criar um frenesi tecnológico mais amplo, os investidores trataram as notícias como uma recalibração dos cronogramas e não como uma reversão da história de crescimento da IA. Isto é significativo para o Dow, uma vez que as negociações mais calmas em tecnologia de megacapitalização aliviaram a pressão de repercussão nos setores industrial e financeiro. A capacidade das ações de absorver manchetes negativas de IA sem perdas em cascata ajudou a sustentar a recuperação do dia.
A temporada de lucros diverge, mas Dow apoia estabilidade
Os lucros das empresas continuam a ser um impulsionador central da direção do mercado e o calendário desta semana é denso. Relatórios de Amazônia, alfabetoE Microdispositivos avançados Com vencimento no final da semana, enquanto isso Disney E Palanthir Informe com antecedência.
As grandes tecnologias dominaram os movimentos do mercado no início de 2026, muitas vezes empurrando os índices em direções opostas devido a ganhos ou perdas. A força do Dow na segunda-feira reflectiu a sua composição: maior exposição a empresas maduras e geradoras de caixa e sensibilidade a choques de avaliação em tecnologia de alto crescimento. Esse dinamismo tornou o índice um porto relativamente seguro, à medida que os investidores se preparavam para respostas voláteis em termos de lucros noutros locais.
Força do dólar, queda do Bitcoin, incerteza do Fed moldam o humor potencial
Além das ações, os sinais entre mercados ofereceram um contexto importante. Bitcoin caiu US$ 80.000 pela primeira vez desde abrilEstá sendo negociado perto de US$ 78.000, ampliando as perdas após a volatilidade da semana passada. Enquanto isso, o O índice do dólar americano subiu cerca de 0,4%Fortalecendo-se principalmente contra moedas vinculadas a commodities. Um dólar mais firme coloca muitas vezes pressão sobre activos mais arriscados, mas os ganhos das acções de segunda-feira sugeriram que os investidores vêem a mudança como sistemática e não desestabilizadora.
Após a nomeação do Presidente Trump, o foco também mudou para a Reserva Federal Kevin Warsh Para liderar o banco central. Os mercados veem a eleição como uma tentativa de encolher o Fed Balanço de US$ 6,6 trilhõesAo mesmo tempo que alimenta o debate sobre a trajetória futura das taxas de juro. Os comerciantes continuam a precificar apesar da incerteza Dois cortes nas taxas até o final de 2026Um cenário que apoia as ações – especialmente os componentes do Dow que pagam dividendos – enquanto a inflação persistir.
Jobs é supostamente o próximo grande catalisador da Dow
Olhando para o futuro, o teste mais importante da recuperação a curto prazo é o relatório de emprego nos EUA de sexta-feira. Os economistas esperam 65 mil empregos foram criados em janeiroSegurando a taxa de desemprego 4,4%. Um resultado mais próximo das expectativas reforçaria a narrativa de um mercado de trabalho lento mas resiliente, apoiando as expectativas de um eventual corte nas taxas sem levar a economia para uma recessão.
As principais ações de hoje: ganhos e perdas
O pregão foi extremamente volátil, especialmente nos setores tecnológico e farmacêutico.
Principais empreendedores:
- Terapêutica Aquisitiva (AQST): +42,83% ($4,21) As ações subiram depois que a empresa recebeu um “caminho claro para a aprovação” do FDA. Apesar de uma carta de resposta completa ao filme de epinefrina Anafilm, que não exigiu novos ensaios clínicos – apenas pequenas correções de embalagem e rotulagem – os investidores ficaram maravilhados.
- Intel (INTC): +5,16% (US$ 48,87) A Intel superou o S&P 500, já que o CFO David Zinsner parecia otimista. Aquisição interna de US$ 250.000. Rumores de um novo contrato de fundição com a Nvidia para chips 2028 também forneceram um forte vento favorável.
- Terra Rara dos EUA (USAR): +7,54% ($ 24,11) Beneficiar da mudança para a autossuficiência industrial nacional à medida que o sector transformador cresce.
Perdedores notáveis:
- NVIDIA (NVDA): -1,11% (US$ 189,01) A realização de lucros continuou mesmo depois que surgiram relatos de que um enorme plano de investimento de US$ 100 bilhões da OpenAI estava “congelado”.
- Robinhood (HOOD): -7,34% (US$ 92,18) Bitcoin caiu e a plataforma caiu US$ 80.000Reduz o volume de negociação de ações de varejo expostas a criptomoedas.
- NIO Inc (NIO): -4,36% (US$ 4,50) Pressão contínua sobre os fabricantes de veículos elétricos em meio a mudanças nos cenários globais de subsídios.
Bens
O “Choque dos Metais Preciosos” entrou em seu terceiro dia de vendas em alta velocidade. O Kevin Warsh A nomeação do Presidente Federal foi significativamente fortalecida Índice do dólar americano (97,57)Tornar atrativos ativos sem rendimento, como o ouro.
- Ouro (GC = F): -1,49% (US$ 4.674,50) O preço do ouro está quase caindo agora US$ 1.000 Desde seu máximo histórico de US$ 5.626, estabelecido na última quinta-feira.
- Prata (SI = F): -0,75% ($ 77,94) Após a queda recorde de 30% na sexta-feira, a prata tem lutado para encontrar uma posição à medida que aumentam os requisitos de margem nas principais bolsas.
- Cobre (HG = F): -1,80% (US$ 5,82) O “metal vermelho” atingiu o mínimo de quatro semanas, à medida que os investidores reavaliavam a procura industrial, apesar dos dados positivos do PMI.
