A empresa de Wall Street está trabalhando no início do ‘Procedimento Mútuo Acordado’ (MAP), um mecanismo de resolução de disputas baseado em tratado entre a Índia e Cingapura, enquanto questiona os benefícios fiscais reivindicados pelo departamento de Imposto de Renda (TI), duas pessoas disseram à ET.
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Parte do Acordo para Evitar a Dupla Tributação (DTAA) Índia-Singapura, o quadro MAP permite que altos funcionários das autoridades fiscais dos dois países consultem-se para resolver questões. Embora não exista um prazo legal no âmbito do MAP, as autoridades competentes tentarão resolver as diferenças dentro de um prazo.
Se a disputa for aceita no âmbito do MAP, a questão terá de ser resolvida pela filial de Cingapura da Jain, um negociante de alta frequência registrado como investidor estrangeiro de carteira (FPI) no Securities Exchange Board of India (Sebi). O outro veículo offshore de Jain listado nas bolsas indianas é o FPI de Hong Kong.
O acordo, semelhante ao acordo da Índia com as Maurícias, isenta os FPI sediados em Singapura do pagamento de impostos sobre os lucros provenientes da venda de futuros e opções de acções cotadas.
Leia também: Os EUA ultrapassam as Maurícias e tornam-se a segunda maior fonte de IDE da Índia, com os fluxos de entrada a ultrapassar os 11 mil milhões de dólaresO Departamento de TI invocou o “Teste de Propósitos Principais do Instrumento Multilateral”, outra disposição do tratado, para negar a isenção fiscal de que gozava o FPI de Jane’s Singapura. O departamento fiscal utiliza esta característica de um acordo se suspeitar que “o lucro foi um dos objetivos principais de qualquer acordo”.
“Para um dos anos em questão, a reivindicação fiscal de Jain em Singapura, incluindo juros, será de cerca de 8.000 milhões de dólares. Além disso, o departamento está investigando a relação entre FPIs e entidades jainistas na Índia sob disposições sobre preços de transferência e regras de partes relacionadas”, disse uma das pessoas.
De acordo com as regras do MAP, o Conselho Central de Impostos Diretos da Índia e a Receita Federal de Cingapura podem tentar resolver os casos dentro de 24 meses.
“Isso é razoável. O processo seria mais rápido quando comparado ao ITAT (Tribunal de Apelação de TI) e depois às audiências no tribunal superior. Esse processo pode levar anos. O autuado também pode solicitar a suspensão da ação fiscal”, disse o advogado. No entanto, se as autoridades fiscais competentes dos dois países não conseguirem encontrar um local de encontro, a questão poderá ser apreciada em tribunal.
Uma porta-voz de Jain recusou-se a comentar se Jain abordou as autoridades de Singapura sobre o MAP.
A repartição de finanças construiu seus negócios com base em um acordo entre o onshore e o offshore de Jane. Isto segue-se à alegação de Sebi de que a Jain usou a sua empresa na Índia para manipular os preços e, no processo, permitir que os FPI ganhassem dinheiro com as suas posições em derivados de acções.
