A investigação ED começou depois que o Departamento de Crimes da Polícia de Delhi apresentou dois FIRs alegando que a Universidade Al Falah de Faridabad fez alegações enganosas sobre o credenciamento NAAC e declarou falsamente que foi credenciado sob a Seção 12 (b) da Lei UGC. De acordo com os FIRs, estas alegações têm como objetivo enganar estudantes, pais e outras partes interessadas para obter ganhos ilegais. A UGC afirmou que, sendo uma universidade privada estatal, a universidade foi reconhecida apenas ao abrigo da Secção 2(f) e nunca se candidatou à Secção 12(b) e não era elegível para bolsas ao abrigo dessa disposição.
Estabelecido em 1995 com Siddiqui como administrador administrador, o Al-Falah Charitable Trust possui e consolida financeiramente todas as entidades do grupo. A confiança cresceu exponencialmente ao longo das décadas, mas os registos financeiros do grupo não suportam o crescimento.
Na terça-feira, 19 locais foram invadidos, incluindo o campus universitário de Deli e as residências de funcionários importantes. O ED disse que os rendimentos do crime eram enormes e que fundos de milhões de dólares foram desviados para entidades pertencentes à família. Verificou-se que os contratos de construção e restauração foram adjudicados a empresas associadas à esposa e aos filhos de Siddiqui. 48 lakhs e vários dispositivos e documentos digitais foram apreendidos durante a busca. A agência identificou várias empresas de fachada e observou violações de outras leis.
Os investigadores disseram que as evidências mostram que Siddiqui exerceu controle efetivo sobre as operações do trust. O DE disse que a recuperação de dinheiro, o desvio de fundos e o desvio de fundos indicam um padrão claro de branqueamento de produtos do crime.
Após determinar seu papel nos supostos crimes, a agência prendeu Siddique e o apresentou ao tribunal para custódia.
