Veja como jogar o estoque de energia FuelCell após a atualização do Jefferies

A FuelCell Energy (FCEL) é uma empresa de tecnologia de energia limpa que opera como líder global em plataformas de células de combustível de carbonato fundido e óxido sólido que geram carga de base limpa, confiável e no local. A empresa reinventou-se, passando por uma transformação decisiva da IA, pois agora posiciona as suas células de combustível de carbonato como a resposta à crise energética na infraestrutura global de IA. Suas células de combustível de carbonato geram energia na forma de corrente contínua (CC), fornecendo quase 800 volts diretamente aos servidores de IA, proporcionando uma vantagem crítica sobre as redes tradicionais.

Fundada em 1969, está sediada em Danbury, Connecticut.

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As ações da FuelCell estão superando o mercado

O intervalo de 52 semanas da FuelCell é de US$ 3,78 a US$ 30,80, mostrando uma forte recuperação dos mínimos e um ganho de 431% impulsionado pelo otimismo da demanda de energia do data center de IA. As ações registaram o seu maior ganho único de 20% em meados de maio, à medida que o otimismo dos investidores em relação à procura de energia dos centros de dados de IA alimentou uma recuperação mais ampla no setor das células de combustível.

Em comparação com o ganho de 21% do Russell 2000 (IWM) até 2026, o FCEL superou amplamente o desempenho das pequenas capitalizações em termos absolutos. No entanto, a extrema volatilidade das ações, o estado anterior de rentabilidade e o aumento das perdas trimestrais exigem que os investidores administrem cuidadosamente o risco.

As ações da FuelCell apareceram nos resultados

A FuelCell divulgou seus resultados do segundo trimestre em 8 de junho, registrando receita de US$ 35,6 milhões, uma queda de 5% ano a ano (ano a ano), ao mesmo tempo que perdeu as estimativas em US$ 40,51 milhões. O lucro do trimestre foi de -0,53 dólares por ação ajustada, abaixo das estimativas dos analistas de -0,43 dólares por ação. No entanto, apesar da dupla falha, os resultados foram marcados por um aumento de 267% no pipeline de vendas em relação ao trimestre anterior, atingindo 4 gigawatts, com o data center representando 89% do total de propostas apresentadas, resultando em um ganho de estoque de 12,84% no dia dos resultados.

O prejuízo líquido aumentou para US$ 78,7 milhões, de US$ 38,8 milhões no mesmo trimestre do ano passado, significativamente impactado por uma despesa de imparidade não monetária de US$ 42,6 milhões no projeto Groton. A FuelCell encerrou o trimestre com US$ 440,9 milhões em reservas de caixa, o suficiente para financiar seus projetos de expansão.

O centro de produção de Torrington, Connecticut, planeja adicionar 500 megawatts de capacidade anual, exigindo um investimento de US$ 200-275 milhões nos próximos 24 meses, e dois módulos de captura de carbono chegaram às instalações da ExxonMobil (XOM) em Rotterdam. A administração está de olho na expansão positiva do EBITDA da pós-fábrica de Torrington, com planos de expansão futura para capacidade de 1 GW para aumentar a demanda.

Jefferies renova FuelCell

As ações da FuelCell Energy saltaram 20% depois que o analista da Jefferies, Julien Dumoulin Smith, elevou as ações de uma classificação de “manter” para uma classificação de “compra” e aumentou seu preço-alvo para US$ 24. O contrato de 380 MW inclui uma implantação inicial de 30 MW de capacidade, garantida por um depósito imediato não reembolsável, implicando aprox. Receita de curto prazo de US$ 90 milhões a US$ 3.000 por quilowatt ITC, indicando a primeira conversão de pipeline de material da FuelCell em resíduos contratados.

Dumoulin Smith observou que a FuelCell é negociada a 8x seu EV/EBITDA estimado, um grande desconto em relação ao seu par, a Bloom Energy (BE), que é negociada a um múltiplo de 19x. Isto permite que os investidores detenham uma participação no mercado de energia dos centros de dados por uma fração da avaliação dos pares. Agora, com uma conversão de gasoduto de 5 gigawatts e uma expansão de 500 MW em Torrington, Jefferies vê um caminho claro pela frente para futuras conversões de sobrevivência.

Você deve comprar FCEL?

Com a atualização de Jefferies e o preço-alvo de US$ 24 marcando a primeira conversão tangível de gasodutos da FuelCell para resíduos contratados, a defesa da FCEL está ganhando sólido apoio institucional pela primeira vez. No entanto, Wall Street permanece cautelosa com uma classificação consensual de “Manter” de nove analistas, incluindo duas classificações de “Compra Forte”, cinco classificações de “Manter” e duas classificações de “Venda Forte” a um preço médio de 17,18 dólares, o que implica uma desvantagem de 42,8% em relação aos níveis atuais do mercado.

Para investidores de alto risco, o pipeline de 5 GW da FCEL e o posicionamento energético do data center de IA oferecem posições assimétricas, mas o status pré-lucro, juntamente com uma comunidade de analistas dividida, exige uma abordagem cautelosa às ações.

Na data da publicação, Ruchi Gupta não possuía posições (direta ou indiretamente) nos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados contidos neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente Barchart. com