O IRM é uma boa ação para comprar? Deparamo-nos com uma tese grandiosa sobre a Iron Mountain, incorporada no X.com por @MoneyShow. Neste artigo, resumimos a tese dos touros sobre o IRM. As ações da Iron Mountain Incorporated estavam sendo negociadas a US$ 123,50 em 8 de junho. De acordo com o Yahoo Finance, o P/L móvel e futuro do IRM era de 135,50 e 62,50, respectivamente.
Foto do site da Oracle
A Iron Mountain Incorporated é líder global em serviços de gerenciamento de informações e conta com a confiança de mais de 240.000 clientes em 61 países. O IRM está posicionado como uma oportunidade única de investimento a longo prazo que combina a estabilidade de um fundo de investimento imobiliário (REIT) com o potencial de crescimento secular da infraestrutura digital e do armazenamento de dados. A empresa opera uma plataforma global de gerenciamento de informações que atende mais de 240.000 clientes em 61 países e gera aproximadamente US$ 6,9 bilhões em receita anual.
Fundada originalmente em 1951 como Iron Mountain Atomic Storage Corporation, a empresa começou armazenando com segurança registros corporativos em uma mina de minério de ferro esgotada, projetada para resistir a eventos extremos. Ao longo das décadas, a Iron Mountain expandiu-se através de aquisições e crescimento orgânico, tornando-se eventualmente o player dominante no armazenamento físico de documentos antes de se adaptar à era digital através de investimentos em data centers e infraestrutura relacionada à nuvem.
A empresa estabeleceu uma divisão de data center em 2013 e converteu-se para um REIT em 2014, permitindo-lhe capitalizar a crescente demanda empresarial por armazenamento seguro de dados e soluções de infraestrutura digital. A Iron Mountain estima seu mercado total endereçável em cerca de US$ 170 bilhões, deixando espaço significativo para expansão futura em comparação com seu tamanho atual.
Os segmentos de crescimento mais rápido da empresa continuam a reforçar a tese de crescimento, com a receita do data center a crescer 30% e a receita de ALM a crescer 63% em 2025, embora estes negócios representem apenas 28% da receita total, ao mesmo tempo que contribuem com quase dois terços do crescimento total da receita. Além do crescimento, a Iron Mountain oferece um perfil atraente de retorno aos acionistas por meio de seus dividendos, que atualmente rendem aproximadamente 3,2% e cresceram 10% anualmente nos últimos quatro anos, apoiando uma perspectiva de longo prazo.
Anteriormente cobrimos um tese otimista Antony Nabzdyk na Extra Space Storage Inc. (EXR) em dezembro de 2024, que destacou o modelo REIT de autoarmazenamento subvalorizado da empresa e o crescimento por meio de aquisições. O preço das ações da EXR caiu cerca de 2,08% desde a nossa cobertura. @MoneyShow compartilha uma visão semelhante, mas destaca a infraestrutura digital e a expansão do data center da Iron Mountain Incorporated (IRM) que impulsionam o crescimento a longo prazo.
