leitura rápida
-
A XOM transformou US$ 1.000 em quase US$ 3.000 em 5 anos, triplicando o retorno do S&P 500 após a revisão de custos de Darren Woods e a aquisição da Pioneer.
-
A série de 43 anos de crescimento de dividendos da Exxon suavizou o golpe para as participações de 10 anos que tiveram desempenho inferior ao do S&P 500 em quase 100 pontos percentuais.
-
Um preço/lucro futuro de 15x, um rendimento de 2,73% e uma recompra de US$ 20 bilhões tornam o XOM um retorno atraente apenas se os preços do petróleo bruto se mantiverem estáveis.
-
Aja agora: o analista que ligou para a NVIDIA em 2010 acabou de nomear suas 10 principais ações de IA – e a Exxon Mobil não passou na lista. Obtenha nomes hoje gratuitamente.
há dez anos Exxon Mobil (NYSE:XOM) era uma supergrande desatualizada que acumulou ativos legados e dividendos inativos. A década que se seguiu foi brutal antes de melhorar. O CEO Darren Woods lançou uma transformação em 2018 baseada em barris superiores, reduções de custos e disciplina de capital. Depois veio a pandemia, que destruiu a procura de matérias-primas e tirou as ações do Dow Jones Industrial Average em agosto de 2020.
O retorno foi alto. A invasão da Ucrânia pela Rússia levou a um aumento nos preços do petróleo e a Exxon registou lucros recordes em 2022. O acordo de 60 mil milhões de dólares da Pioneer Natural Resources foi fechado em Maio de 2024, reiniciando a pegada do Permiano enquanto o bloco Stabroek da Guiana crescia incansavelmente. Em 2025, a Exxon produzia um recorde de 4,7 milhões de barris de petróleo equivalente por dia, com ativos preferenciais representando 59% da produção.
Seus US$ 1.000 venceram o mercado, mas foram pagos para isso
Veja como a matemática analisa três horizontes, usando preços divididos e ajustados por dividendos.
retorno de 1 ano
-
Investimento inicial: US$ 1.000
-
Valor atual: US$ 1.533,30
-
Pagamento total: 53,33%
-
S&P 500 (mesmo período): $ 1.270,40 (27,04%)
Retorno de 5 anos
-
Investimento inicial: US$ 1.000
-
Valor atual: US$ 2.974,10
-
Pagamento total: 197,41%
-
Salário anual: 24,36%
-
S&P 500 (mesmo período): $ 1.791,50 (79,15%)
Retorno de 10 anos
Aja agora: Um analista que ligou para a NVIDIA em 2010 recentemente nomeou suas 10 principais ações de IA – e a Exxon Mobil não fez parte da lista. Obtenha nomes hoje gratuitamente.
-
Investimento inicial: US$ 1.000
-
Valor atual: US$ 2.628,10
-
Pagamento total: 162,81%
-
Salário anual: 10,14%
-
S&P 500 (mesmo período): $ 3.582,20 (258,22%)
Honesto: por mais de uma década, o XOM teve desempenho inferior ao do S&P 500 por uma ampla margem. Qualquer pessoa que detém desde junho de 2016 foi forçada a passar para o colapso de 2020, quando o WTI caiu para US$ 16,55 em abril de 2020. As janelas de 1 e 5 anos contam a história oposta, com o XOM esmagando o índice graças à crise energética, à Pioneer e ao programa de gastos de Wood. O tempo era tudo.
A renda suavizou o atraso. A Exxon registrou 43 anos consecutivos de crescimento de dividendos e seu pagamento aumentou de cerca de US$ 0,69 por trimestre em 2015 para US$ 1,03 em 2015.
