O índice do dólar (DXY00) saiu da máxima de 7 semanas na quinta-feira, caindo -0,18%. O dólar cedeu aos ganhos iniciais e caiu hoje devido às notícias económicas dos EUA mais fracas do que o esperado, que pesaram fortemente sobre a política do Fed. Os pedidos semanais de subsídio de desemprego aumentaram mais do que o esperado, as novas encomendas de capital em abril para ex-aviões e peças não relacionadas com a defesa caíram inesperadamente, o PIB do primeiro trimestre foi revisto em baixa e o índice central de preços PCE de abril, a medida de inflação preferida da Fed, subiu como esperado. Além disso, as vendas de casas novas caíram mais do que o esperado em abril. O dólar somou-se às perdas depois que o S&P 500 atingiu um novo recorde, depois que a Axios informou que os EUA e o Irã haviam alcançado um acordo de paz provisório enquanto se aguarda a aprovação do presidente Trump.
O dólar subiu inicialmente na quinta-feira, depois que as forças dos EUA abateram quatro jatos iranianos que derrubaram um navio comercial e colidiram com um local de lançamento perto do Estreito de Ormuz, aumentando a demanda por refúgio seguro para o dólar. Além disso, os comentários pacifistas da Governadora do Fed, Lisa Cook, do Presidente do Fed de Minneapolis, Neil Kashkar, e do Presidente do Fed de St. Louis, Alberto Musallem, impulsionaram o dólar, ao expressarem preocupação com a inflação persistentemente elevada.
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Os pedidos iniciais semanais de subsídio de desemprego nos EUA aumentaram em +5.000, para 215.000, mostrando um mercado de trabalho mais fraco do que os 211.000 esperados.
Os gastos pessoais de abril nos EUA aumentaram +0,5% m/m, em linha com as expectativas. A renda pessoal de abril permaneceu inalterada m/m, um valor mais fraco do que o esperado +0,4% m/m.
O núcleo do índice de preços PCE dos EUA de abril, a medida de inflação preferida do Fed, subiu +3,3% em termos anuais, em linha com as expectativas e com o ritmo de crescimento mais forte em 2,5 anos.
Os novos pedidos de capital dos EUA em abril para ex-aeronaves e peças não relacionadas à defesa caíram inesperadamente -1,1% m/m para um aumento de +0,4% m/m e o maior declínio em um ano.
O PIB dos EUA no primeiro trimestre foi revisto para baixo para 1,6% (a/a), mais fraco do que as expectativas de nenhuma mudança para 2,0%. O consumo pessoal no primeiro trimestre foi revisado para baixo para 1,4%, de 1,6% relatado anteriormente, enquanto o núcleo do índice de preços PCE para o trimestre foi revisado para cima, para uma alta de 3 anos de 4,4%, de 4,3% relatado anteriormente.
As vendas de casas novas nos EUA em Abril caíram -6,2% m/m para 622.000, mais fracas do que as expectativas de 660.000.
O presidente do Fed de St. Louis, Alberto Mussalem, disse que a inflação está bem acima da meta, as expectativas estão aumentando e que o Fed deveria responder às taxas reais mais altas aumentando as taxas diretoras.
A governadora do Fed, Lisa Cook, disse que a inflação está caminhando na direção errada e que ela estaria preparada para aumentar as taxas de juros se isso continuar.
O presidente do Fed de Minneapolis, Neil Kashkari, disse que os preços ao consumidor nos EUA ainda estão “muito altos” e que reduzir a inflação é sua principal prioridade.
Os mercados de swaps estão descontando as chances para 0% de um corte de 25 pontos-base na próxima reunião do FOMC, de 16 a 17 de junho.
EUR/USD (^EURUSD) subiu +0,19% na quinta-feira. O euro eliminou as perdas iniciais na quinta-feira e subiu depois que o dólar recuou devido às notícias econômicas dos EUA mais fracas do que o esperado. O euro também encontrou apoio após o índice de sentimento económico de Maio da zona euro ter subido mais do que o esperado. Além disso, os comentários severos do economista-chefe do BCE, Philip Lane, deram um impulso ao euro quando disse que uma “segunda ronda” de choques energéticos na zona euro estaria prevista durante algum tempo.
O índice de sentimento económico de Maio da Zona Euro subiu +0,3 para 93,5, mais forte do que as expectativas de nenhuma alteração em 93,0.
O economista-chefe do BCE, Philip Lane, disse que o impacto da guerra no Irão levaria mais tempo a chegar ao mercado de trabalho e que uma “segunda ronda” de choques energéticos na zona euro levaria algum tempo.
Os swaps estão a descontar uma probabilidade de 89% de um aumento das taxas de +25 pontos base por parte do BCE na sua próxima reunião de política monetária, em 11 de junho.
USD/JPY (^USDJPY) caiu -0,16% na quinta-feira. O iene se recuperou de uma baixa de quatro semanas em relação ao dólar na quinta-feira e subiu após o dólar recuar devido a notícias econômicas dos EUA mais fracas do que o esperado. O iene também ganhou apoio dos rendimentos mais baixos das notas do Tesouro na quinta-feira. Além disso, quanto mais próximo o iene chegar de US$ 160, maior será a probabilidade de as autoridades japonesas intervirem nos mercados cambiais para reforçar o iene, como fizeram várias vezes recentemente, quando o iene caiu para esse nível. O iene inicialmente caiu mais baixo na quinta-feira, após um salto nos preços do petróleo bruto, o que é negativo para a economia japonesa e para o iene, uma vez que o Japão importa mais de 90% da sua energia.
Os mercados caíram +77% de probabilidade de um aumento de 25 pb nas taxas do BOJ após a reunião de política de 16 de junho.
O ouro COMEX de junho (GCM26) fechou quinta-feira em +50,90 (+1,14%) e a prata COMEX de julho (SIN26) em +1,017 (+1,36%).
Os preços do ouro e da prata recuperaram das perdas iniciais na quinta-feira e subiram acentuadamente depois de o dólar ter caído devido a um relatório da Axios que dizia que os EUA e o Irão tinham chegado a um acordo para prolongar a trégua e trabalhar num acordo para acabar com a guerra. Os rendimentos dos títulos globais também caíram em relação aos metais preciosos na quinta-feira. Além disso, as notícias mais fracas do que o esperado sobre o PIB do segundo trimestre dos EUA, as vendas de novas casas em Abril e as novas encomendas de bens de capital em Abril não foram defensivas para a política da Fed e apoiaram os metais preciosos.
Os metais preciosos recuaram inicialmente na quinta-feira, com o ouro caindo para o mínimo de 2 meses e a prata caindo para o mínimo de 4 semanas. Os metais preciosos caíram à medida que novos confrontos entre os Estados Unidos e o Irão impulsionaram os preços do petróleo bruto e aumentaram as expectativas de inflação, levando potencialmente a Fed a aumentar as taxas de juro. Além disso, os comentários pacíficos do Fed sobre metais preciosos ocorreram depois que a governadora do Fed, Lisa Cook, o presidente do Fed de St. Louis, Alberto Musallem, e o presidente do Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, alertaram que a inflação está muito alta.
A recente liquidação de fundos de metais preciosos é pessimista para o preço, uma vez que as participações de longo prazo em ETFs de ouro caíram para um mínimo de 5,25 meses em 31 de março, depois de terem atingido um máximo de 3,5 anos em 27 de fevereiro.
A forte procura de ouro por parte do banco central está a apoiar os preços do ouro depois de o ouro em posse do PBOC da China ter aumentado +260.000 onças, para 74,64 milhões de onças troy em Abril, o maior aumento mensal num ano e o décimo oitavo mês em que o PBOC aumentou as participações em ouro.
Na data da publicação, Rich Asplund não possuía posições (direta ou indiretamente) nos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados contidos neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
