Pontos principais
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Royal Bank of Canada relatou um forte segundo trimestre Com receitas de C$ 5,5 bilhões e lucro ajustado de C$ 5,6 bilhões, a administração classificou o segundo melhor desempenho trimestral já registrado do banco. O retorno sobre o patrimônio líquido foi de 17,2%, apoiado por um crescimento de 11% nas receitas e pela força generalizada de todos os negócios.
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Os mercados de capitais e a gestão de património foram os principais impulsionadores do crescimentoO lucro líquido do Mercado de Capitais aumentou 23% e o lucro líquido da Gestão de Patrimônio aumentou 28% no ano. O RBC também destacou a actividade recorde da banca de investimento e o crescimento dos activos subjacentes, incluindo activos patrimoniais de mais de 800 mil milhões de CAD e uma riqueza de AUA canadiana de mais de 1 bilião de CAD.
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A administração foi cautelosa quanto às perspectivas macroeconômicas e de crédito À medida que os empréstimos inadimplentes aumentavam e o banco acrescentava austeridade aos cenários económicos pessimistas, face à incerteza tarifária e geopolítica. Ainda assim, o RBC manteve a sua orientação para 2026 e continuou a devolver capital através de dividendos mais elevados e recompras de ações.
O Royal Bank of Canada (NYSE: RY) reportou um lucro fiscal no segundo trimestre de CAD 5,5 mil milhões, receitas ajustadas de CAD 5,6 mil milhões, uma vez que a administração destacou fortes resultados nos seus mercados de capitais, gestão de fortunas e negócios bancários canadianos.
O presidente e CEO Dave McKay disse que o trimestre representou o “segundo melhor desempenho trimestral já registrado” do RBC. Ele disse que a receita pré-provisão e antes de impostos aumentou 15% ano após ano, apoiada por um crescimento de receita de 11% e mais de 3% de alavancagem operacional bancária. O banco reportou um retorno sobre o patrimônio líquido de 17,2% e um índice Common Equity Tier 1 de 13,5%.
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“A base destes resultados está a força do nosso modelo de negócios diversificado”, disse McKay, citando um ambiente favorável para negócios relacionados ao mercado e escala no setor bancário pessoal e comercial do Canadá.
Os mercados de capitais e a gestão de património geram resultados
A RBC Capital Markets registou um rendimento líquido recorde, reflectindo a força tanto nos mercados globais como na banca de investimento. McKay disse que o banco de investimento global melhorou sua participação de mercado nos últimos 12 meses para 2%, com base na receita recorde baseada em taxas de atividades de consultoria em fusões e aquisições, bem como originações de dívida e capital.
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O RBC liderou diversas transações durante o trimestre, inclusive assessorando a CPP Investments em sua aquisição da atNorth por US$ 4,2 bilhões, atuando como bookrunner ativo conjunto na oferta inaugural de notas não garantidas Maple de CAD 8,5 bilhões da Alphabet e atuando como consultor financeiro exclusivo da ARC Resources em um negócio de CAD 2 bilhões. Nos EUA, o RBC atuou como líder conjunto da Fervo Energy em seu IPO de US$ 2,2 bilhões.
Catherine Gibson, CFO do RBC, disse que o lucro líquido do Mercado de Capitais de CAD 1,5 bilhão aumentou 23% ano após ano. As receitas dos mercados globais aumentaram 16%, enquanto as receitas da banca empresarial e de investimento atingiram níveis recorde, um aumento de 17% em relação ao ano anterior. Os resultados da banca de investimento aumentaram 27%.
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O lucro líquido da Wealth Management aumentou 28% ano após ano, para C$ 1,2 bilhão. Gibson disse que o aumento refletiu ativos de clientes baseados em taxas mais altas, como resultado da valorização do mercado e do crescimento de novos ativos líquidos. Os ativos sob gestão da RBC Global Asset Management ultrapassaram C$ 800 bilhões, e os ativos da Canadian Wealth Management ultrapassaram C$ 1 trilhão. McKay disse que o negócio de riqueza canadense adicionou CAD 10 bilhões em novos ativos líquidos no trimestre, enquanto a US Wealth Management adicionou US$ 5 bilhões em novos ativos líquidos.
Banco canadense impulsiona crescimento apesar da incerteza
O Personal Banking reportou um lucro de CAD 1,9 bilhão, com o lucro líquido do Canadian Personal Banking aumentando 18% ano após ano. Gibson disse que o aumento de 6% na receita se beneficiou da escala do RBC e da mudança do equilíbrio do cliente entre contas bancárias principais, depósitos a prazo e ofertas de investimento. A receita líquida de juros aumentou 6%, enquanto a receita não proveniente de juros aumentou 5%, apoiando o crescimento de dois dígitos nas receitas de fundos mútuos.
O lucro líquido do banco comercial aumentou 43% e atingiu 854 milhões. A receita pré-reserva e antes de impostos aumentou 5%, impulsionada por maior receita líquida de juros, volumes mais elevados, um mix de depósitos favorável e margens mais altas. Os empréstimos aumentaram 3% em relação ao ano anterior e 1% sequencialmente em meio à incerteza sobre as taxas.
McKay disse que o crescimento dos bancos comerciais permaneceu estável apesar dos ventos contrários estruturais da procura, particularmente em Ontário. Ele destacou a incerteza tarifária em setores vulneráveis ao comércio e a demanda moderada por imóveis comerciais, especialmente empreendimentos de condomínios. Ainda assim, ele disse que o RBC apresentou 12 trimestres consecutivos de ganhos de participação de mercado em saldos de crédito em relação ao trimestre anterior.
Durante uma sessão de perguntas e respostas, o chefe do grupo bancário comercial, Sean Amato-Gauci, disse que os oleodutos são “realmente fortes” e que o banco vê crescimento em setores menos afetados pelas tarifas, incluindo agricultura, setor público, serviços, saúde e habitação para idosos.
As perspectivas de crédito permanecem cautelosas
Graham Hepworth, diretor de risco, disse que a economia norte-americana continua resiliente, mas enfrenta condições brandas, riscos geopolíticos e incerteza comercial. Ele disse que o cenário base do RBC para o crescimento do PIB canadense e o desemprego pouco mudou em relação ao trimestre anterior, mas o banco adicionou peso moderado aos cenários macroeconômicos negativos e continuou a aplicar pesos elevados a esses casos negativos.
O RBC registrou C$ 18 milhões em provisões para empréstimos operacionais no trimestre. O total de empréstimos com imparidade aumentou em C$ 623 milhões em relação ao trimestre anterior, para C$ 9,8 bilhões, principalmente devido aos mercados de capitais e à gestão de patrimônio. Os empréstimos inadimplentes nos mercados de capitais aumentaram em todos os setores, incluindo o imobiliário, os produtos florestais e o consumo discricionário. Na gestão de património, o crescimento foi observado principalmente no City National Bank, incluindo serviços públicos, imobiliário e outros sectores de serviços, bem como hipotecas de consumo.
As provisões para perdas de crédito sobre empréstimos com imparidade ascenderam a 899 milhões de dólares canadianos, ou 34 pontos base, o que representa menos 169 milhões de dólares canadianos em comparação com o trimestre anterior. Hepworth disse que o RBC continua a manter uma perspectiva de crédito cautelosa, embora os indicadores de crédito interno estejam geralmente estáveis ou melhorando.
“Apesar do aumento da incerteza, continuamos confiantes na qualidade geral, diversificação e resiliência das nossas carteiras”, disse Hepworth.
Retorno de capital e iniciativas de IA em foco
O RBC aumentou seu dividendo trimestral em CAD 0,12 em relação ao trimestre anterior, o que McKay disse representar um aumento de 14% ano a ano. O banco também recomprou 7,4 milhões de ações durante o trimestre, por aproximadamente 1,7 bilhão de ações. O RBC anunciou sua intenção, sujeita a aprovação, de lançar uma oferta de emissor de taxa ordinária para o cancelamento de até 45 milhões de ações ordinárias.
McKay disse que as recompras continuam a ser um método importante de devolver capital aos acionistas, acrescentando que o RBC acredita que o valor intrínseco das suas ações permanece acima das avaliações atuais. Gibson disse que o banco pretende manter os níveis de capital mais próximos do limite superior de sua faixa alvo de CET1, dado o ambiente incerto, ao mesmo tempo em que continua a devolver capital por meio de dividendos e recompras.
A administração também destacou as iniciativas de IA do RBC. McKay disse que o banco desenvolveu mais de 200 modelos de IA e continua comprometido em gerar entre C$ 700 milhões e C$ 1 bilhão em valor empresarial a partir da IA. A inteligência artificial contribuiu para mais de 24 milhões de linhas de código e mais de 120 mil revisões de código, disse ele, e também é usada no atendimento ao cliente, suporte de consultores e serviços bancários comerciais.
Questionado pelo analista do Bank of America, Ebrahim Puonavala, sobre os riscos da disrupção das fintech e da IA, McKay disse que o RBC é “absolutamente capaz” de criar ferramentas semelhantes, argumentando que a confiança, a marca, a escala e o poder regulatório continuam a ser vantagens importantes para os bancos.
Administração mantém perspectiva para 2026
Gibson disse que o RBC continuou a crescer a receita líquida total anualizada de juros do banco, excluindo negociação, na faixa de um dígito médio, que incluiu mais de C250 milhões em benefícios contábeis de preço de compra mais baixo relacionados à aquisição do HSBC Canadá. O banco também manteve a orientação para o crescimento dos custos bancários totais para o ano inteiro na faixa média de um dígito.
McKay disse que a economia do Canadá permanece resiliente, com um crescimento anualizado do PIB de 1,7% no primeiro trimestre de 2026, embora a incerteza permaneça ligada às negociações CUSMA e aos conflitos no Médio Oriente. Ele disse que está otimista quanto às perspectivas de médio prazo para os projetos de energia, minerais críticos, infraestrutura e defesa do Canadá.
“Prosperidade no curto prazo, oportunidades significativas no longo prazo”, disse McKay durante uma sessão de perguntas e respostas, resumindo a sua visão do cenário macro do Canadá.
Sobre o Royal Bank of Canada (NYSE:RY)
Royal Bank of Canada (NYSE: RY) é uma empresa diversificada de serviços financeiros e um dos maiores bancos do Canadá. Fundada em 1864 em Halifax, Nova Escócia, a empresa está agora sediada em Toronto, Ontário. Oferece uma ampla gama de serviços bancários e financeiros a particulares, empresas e clientes institucionais através de uma rede de agências, plataformas digitais e escritórios internacionais.
O RBC opera em vários segmentos de negócios principais, incluindo bancos pessoais e comerciais, gestão de patrimônio, seguros, serviços para investidores e tesouraria, mercados de capitais e gestão de ativos globais.
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O artigo “Destaques da teleconferência de ganhos do segundo trimestre do Royal Bank Of Canada” foi publicado originalmente pela MarketBeat.
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