Hoje chega um volume de pastilhas grande e incomum Intel Corp.INTC) Um sinal de ação tem uma perspectiva de alta. As ações têm preços de exercício no dinheiro com um rendimento de 4% para vendedores a descoberto. Isto indica que os investidores institucionais estão dispostos a comprar INTC.
INTC subiu 9% hoje US$ 57,87 Depois que a Intel anunciou ontem no X que planeja colaborar Tesla (TSLA) e SpaceX, ambas empresas de Elon Musk, para fabricar chips para o novo projeto Terafab de Musk (ainda sem comunicado à imprensa).
Este desenvolvimento poderá aumentar significativamente o fluxo de caixa da Intel. Descrevi a forte perspectiva de fluxo de caixa livre (FCF) da empresa em um artigo do Barchart na semana passada, “Intel tem volume extraordinário de opções de venda – os sinais estão em alta no estoque INTC.”
Mostrei que, com base nas orientações da administração e nas previsões de lucros dos analistas, a Intel poderia gerar US$ 8,4 bilhões em fluxo de caixa livre ajustado nos próximos 12 meses (NTM).
2,50% utilizando a métrica de rendimento FCF, o que aumentaria o seu valor de mercado para 336 mil milhões de dólares (ou seja, 8,4 mil milhões/0,035 = 336 mil milhões de dólares). Isso representa um aumento de 15% em relação ao valor de mercado atual da INTC, de US$ 291,9 bilhões, de acordo com o Yahoo! finanças.
Em outras palavras, as ações da INTC podem valer a pena US$ 66,55 por ação (ou seja, 1,15 x US$ 57,87, preço de hoje).
Além disso, espera-se que os analistas aumentem a previsão de lucros da Intel nos próximos meses. Isso pode aumentar significativamente seu anúncio. O FCF prevê e, como resultado, o valor subjacente das ações INTC.
Portanto, não é surpresa que haja uma tremenda atividade de opções em ações da INTC.
As negociações de hoje estão em grande volume, com um preço de exercício de US$ 57,00, que expira em 17 de abril, daqui a 9 dias. Este volume é quase 28 vezes o seu lucro anterior de US$ 57,00, presumivelmente de investidores institucionais.
Isso pode ser visto no relatório extraordinário de atividades de opções de ações do Barchart de hoje (veja a tabela abaixo).
O prêmio para investidores de curto prazo que provavelmente iniciaram esta negociação é de US$ 2,32. Isto significa que os investidores de curto prazo obtêm um retorno imediato de 4%:
US$ 2,32 / US$ 57,00 = 0,0407 = 4,07%
Isso significa que esses investidores, que devem fornecer US$ 5.700 em garantia em dinheiro para cada compra da ordem “Vender para abrir”, ganharão imediatamente US$ 232.
