A Berkshire Hathaway, de Warren Buffett, tem acumulado uma pilha de dinheiro de até 400 mil milhões de dólares ao longo de 22 meses, desfazendo-se silenciosamente de mais ações do que comprando.
Os fundos angariados por Buffett e pelos seus agentes Ted Weschler e Todd Combs são suficientemente grandes para comprar cerca de 480 empresas do S&P 500.
As enormes reservas de caixa da empresa suscitaram preocupações entre os analistas de que a Berkshire está a sobrevalorizar as suas acções e que o mercado está vulnerável a uma recessão.
À medida que as tensões com o Irão aumentam, estas preocupações tornam-se mais fortes. O presidente do JP Morgan, Jamie Dimon, alertou que o aumento dos preços do petróleo e das matérias-primas poderia aumentar o custo de vida e manter as taxas de juro a subir, como esperam os americanos.
Greg Abel, que sucedeu Buffett como novo CEO no início deste ano, retomou discretamente a compra de ações da Berkshire. A Berkshire está optando por investir por conta própria, em vez de procurar pechinchas no mercado.
O conglomerado de US$ 1,1 trilhão, que abrange empresas de seguros, ferroviárias e industriais, normalmente não anuncia quando comprará ações.
Num movimento incomum, a empresa divulgou as suas atividades “no interesse da transparência”. Esta é a primeira recompra de ações desde maio de 2024.
Abel, 63 anos, disse em sua primeira carta anual como CEO que vê a recompra de ações como uma forma importante de usar o dinheiro da empresa, juntamente com o investimento em outras ações ou a compra de outras empresas.
A Berkshire Hathaway, de Warren Buffett, acumulou uma enorme pilha de dinheiro de 400 mil milhões de dólares ao longo de 22 meses e silenciosamente se desfez de mais ações do que está a comprar.
Greg Abel (à direita), que sucedeu Buffett como CEO no início deste ano, retomou discretamente a compra de ações da Berkshire. A Berkshire está optando por investir por conta própria, em vez de procurar pechinchas no mercado.
Ele explicou que as aquisições permitem aos acionistas “possuir partes cada vez maiores dos negócios da Berkshire sem ter que investir capital próprio adicional”.
No início deste ano, Abel revelou separadamente que havia comprado US$ 15,3 milhões em ações da empresa e disse à CNBC que compraria ações todos os anos daqui para frente.
O valor representa a maior parte dos seus lucros esperados após impostos e pretendia demonstrar o seu “apoio absoluto” aos acionistas da Berkshire.
“Estamos comprometidos em fazer isso todos os anos daqui para frente”, disse Abel.
‘Vamos registrar um 10-K e eu vou escrever uma carta. E depois de um período de reflexão de 48 horas, teremos US$ 15,3 milhões em compras no próximo ano, excluindo impostos.’
As recompras de ações são uma forma de devolver valor aos acionistas sem tomar medidas arriscadas, como grandes acordos de financiamento de dívidas. Isto pode ser um sinal de que a gestão de topo espera lucros constantes, mesmo em tempos económicos turbulentos.
A Berkshire Hathaway, que renovou a sua política de recompra de ações antes da ascensão de Greg Abel, está a permitir que Abel inicie a recompra de ações após consultar Buffett, mesmo depois de anunciar em maio que deixaria o cargo de CEO da Berkshire.
A aprovação do gigante do setor, que se destaca pela sua discrição nas recompras de ações, mostra que ele vê as suas ações como um investimento seguro, apesar da incerteza no mercado de ações.
A Berkshire Hathaway, que renovou a sua política de recompra de ações antes da ascensão de Greg Abel, está a permitir que Abel inicie a recompra de ações após consultar Buffett, mesmo depois de anunciar, em maio do ano passado, que deixaria o cargo de CEO da Berkshire.
Wall Street tem observado de perto o que a Berkshire Hathaway de Warren Buffett está fazendo. Aqui está um trader da Bolsa de Valores de Nova York em março.
Nos últimos anos, as negociações de Buffett têm sido observadas de perto tanto pelos pesos pesados de Wall Street como pelos investidores de retalho, muitas vezes provocando movimentos bruscos à medida que o dinheiro corre atrás dele.
Quando Buffett aumentou a sua participação em cinco empresas comerciais japonesas no início de 2025, os preços das suas ações dispararam.
A mesma coisa aconteceu no final de 2024, quando a Berkshire supostamente adquiriu US$ 563 milhões em ações da Occidental Petroleum, Sirius XM e VeriSign.
Sua decisão de vender ações também teve um impacto negativo nas ações. Em fevereiro de 2025, mostram os registros, ele vendeu ações da DaVita, uma empresa de saúde. As ações caíram imediatamente mais de 11%.
Buffett publicou sua última carta anual como CEO em novembro passado. ele escreveu Ele está ‘ficando quieto’ depois de quase 60 anos Ele é responsável pela gestão da Berkshire.
Desde 1965, sob a direção de Buffett, a Berkshire superou dramaticamente o S&P 500.
