(NVDA) Um investimento recente de US$ 2 bilhões Tecnologia Marvel (MRVL) E a recente orientação de lucro da administração elevou as ações da MRVL. Isso resultou em uma enorme e incomum negociação de dinheiro em opções MRVL. Todos esses são sinais de alta para os investidores em ações da MRVL.
MRVL está durante a tarde de hoje US$ 108,86. Isso está acima da baixa de 30 de março de US$ 87,82. Pode ser que ainda tenha que ir mais longe, como este artigo irá mostrar.
Ação MRVL – gráfico de barras – 6 de abril
Isso foi antes do anúncio de 31 de março de que a Nvidia investiria US$ 2 bilhões na Marvell Technology para promover a colaboração em IA das duas empresas.
Além disso, a administração aumentou recentemente a sua previsão de receitas nos resultados de 5 de março. Eles agora projetam que a receita poderá chegar a US$ 15 bilhões no próximo ano (ano fiscal encerrado em 31 de janeiro de 2028).
Como resultado, os analistas estão agora prevendo receitas de US$ 14,78 bilhões até 2028. Discuti suas projeções de fluxo de caixa livre (FCF) em um artigo recente do Barchart (11 de março, “A forte perspectiva da Marvell Technology provoca uma tremenda negociação de opções incomuns.”)
Eu mostrei quanto as ações da MRVL podem valer US$ 167,53 por ação, com base em uma previsão de US$ 2,57 bilhões em FCF nos próximos 12 meses (ou seja, 20% de margem FCF x US$ 12,86 bilhões em receitas previstas para os próximos 12 meses).
Usando a métrica de rendimento FCF de 1,76%, o valor das ações da Marvell poderia subir para US$ 146 bilhões (ou US$ 2,572 bilhões/0,0176). Isso ainda é 22% acima do seu valor de mercado atual de US$ 95 bilhões.
Então, usando o preço de hoje, o novo preço-alvo é:
$ 108,86 x 1,22 = US$ 132,81 Preço Alvo – Próximos 12 Meses (NTM)
No entanto, com base na orientação de lucros financeiros da administração para 2028 e nas previsões dos analistas (US$ 14,78 bilhões), o FCF poderia subir para quase US$ 3 bilhões usando uma margem FCF de 20%. Como resultado, o MRVL poderia ser de US$ 167,7 bilhões (ou US$ 2,952 bilhões/0,0176), ou +76,6% maior:
$ 108,86 x 1.766 = US$ 192,25 Preço alvo (2028)
Então, em média, esse é o nosso preço-alvo US$ 162,53 durante o próximo ano. É por isso que o MRCL está aumentando.
Além disso, os analistas estão aumentando seus preços-alvo. Por exemplo, Yahoo! O PT da pesquisa de analistas financeiros é de US$ 121,25, acima dos US$ 120,28 vistos em meu artigo do Barchart de 11 de março.
Também pode ser por isso que há hoje um volume extraordinário de opções de venda em ações da MRVL.
Isso pode ser visto no relatório incomum de atividades de opções de ações da Barchart hoje. Isso mostra que mais de 2.900 opções de venda foram negociadas ao preço de exercício de US$ 110,00 que expira em 15 de maio (daqui a 39 dias). Isso é quase 25 vezes mais do que o número anterior de opções de incorporação apresentadas.
MRVL expira em 15 de maio – Relatório extraordinário de atividades de opções de ações do gráfico de barras – 6 de abril de 2026
Observe que o preço de exercício da opção de venda é, na verdade, superior ao preço atual. Isso significa que está “in the money (ITM)”. Os compradores esperam que o MRVL fique abaixo de US$ 110 até 15 de maio, mas os vendedores acham que será mais alto.
E estes últimos são um bom negócio, especialmente se a MRVL continuar a crescer.
Por exemplo, vender o ITM por US$ 110 resulta em um valor real de alta de apenas US$ 101,75, ou 7% abaixo do preço de hoje. Isso ocorre porque eles recebem imediatamente US$ 8,75 em receita de prêmios, e isso reduz seu valor se as ações da MRVL permanecerem em US$ 110 até 15 de maio:
Além disso, se o MRVL subir acima de US$ 110 até 15 de maio (assumindo que isso aconteça dentro de um período de tempo razoável antes do exercício do contrato), o investidor retém o prêmio. Como resultado, o seu rendimento é muito alto:
Bônus de $ 8,75 / investimento de $ 110,00 = 0,07955 = 7,956% Rendimento por 39 dias
Em outras palavras, esta é a maneira de obter um rendimento de um mês (na verdade, um pouco mais) de 8%: opções de venda curtas ITM MRVL. Então se o investidor conseguir repetir isso nos próximos 3 meses, serão quase 24:
7,956% x 3 = 23,868% Opções de venda de ITM de curto prazo acima de 3 meses. Isso é o mesmo que comprar ações da MRVL hoje e aumentá-las para US$ 134,76.
Dado o nosso preço-alvo MRVL US$ 132,81 Nos próximos 12 meses, isso mostra porque os investidores estão dispostos a reduzir o MRVL. Fique atento para que coisas boas aconteçam com ações da MRVL e venda de MRVL no dinheiro.
Na data da publicação, Mark R. Hayek, CFA não tinha posições (direta ou indiretamente) nos valores mobiliários referidos neste artigo. Todas as informações e dados contidos neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
