O mercado de ações dos EUA caiu em 7 de abril, quando o aviso de Trump de que “toda a civilização morrerá esta noite” antes do prazo final do Estreito de Ormuz do Irão injetou novos receios nas ações.
O petróleo WTI subiu para US$ 115,19, um aumento de 13% na semana, à medida que relatos de ataques israelenses à infraestrutura petroquímica na ilha de Kharg, no Irã, frustraram quaisquer esperanças restantes de desescalada, fazendo com que as ações subissem no curto prazo nas últimas sessões.
Três forças impulsionaram a liquidação de 7 de Abril, todas baseadas na mesma lógica. O petróleo acima dos 115 dólares é alimentado por expectativas inflacionistas, mantendo a Fed presa e, ao mesmo tempo, desgastando o consumo e aumentando as acções.
Os mercados registaram uma desescalada parcial na sequência do intercâmbio diplomático anterior do Irão através de intermediários. O anúncio de Trump, feito na terça-feira antes do prazo final para o Irão reabrir o Estreito de Ormuz, acabou com essa narrativa e alimentou receios de ataques diretos à infraestrutura energética do Irão.
O encerramento de Ormuz já interrompeu cerca de um quinto do fornecimento global de petróleo e GNL. A exigência de Trump de uma reabertura imediata, juntamente com relatos de ataques na ilha de Kharg, sinalizam que o conflito está a entrar numa fase mais perigosa do que um fim.
Ativos de risco foram vendidos porque “a guerra terminará em breve”.
O petróleo WTI subiu 13% na semana, a US$ 115,19. A este nível, o petróleo funciona como um imposto directo sobre os consumidores e as empresas, aumenta os custos dos factores de produção em todos os sectores e alimenta os dados de inflação que a Reserva Federal observa.
Espera-se que o relatório do IPC de março, previsto para sexta-feira, mostre o aumento mensal mais acentuado desde 2022, tornando a flexibilização das taxas ainda mais improvável.
Apple (AAPL) caiu 3,35% depois que o Nikkei Asia relatou uma falha de engenharia no iPhone dobrável que poderia atrasar os prazos de produção. A Apple tem a maior ponderação no S&P 500, pelo que uma queda de quase 4% arrastaria mecanicamente o índice para baixo, apesar das condições mais amplas.
Até o momento, todos os quatro principais índices estão em vermelho.
O S&P 500 caiu 28,89 pontos (-0,44%) para 6.582,94. O índice caiu 1% no início da sessão, antes de se recuperar.
O Dow Jones Industrial Average caiu 244,33 pontos (-0,52%) para 46.425,60.
O Nasdaq Composite caiu 141,40 pontos (-0,64%) e atingiu 21.854,90.
O Russell 2000 caiu 0,85 pontos (-0,34%) para 251,51, confirmando que a fraqueza das pequenas capitalizações reflectiu o declínio mais amplo do índice.
Analista da Bolsa de Valores dos EUA: FinViz
A amplitude do mercado é negativa, com 3.365 ações em queda (60,4%) versus avanço de 1990 (35,7%).
O S&P 500 está sendo negociado a 6.580 no gráfico diário, lutando contra duas médias móveis exponenciais convergentes (EMAs), indicadores de tendência que dão mais peso à ação recente dos preços.
A EMA de 20 dias é 6.601, e a EMA de 200 dias é 6.587. Quando as EMAs mais curtas e mais longas comprimem isso, isso reflete um mercado que perdeu a fé na direção e está à espera de um catalisador para forçar uma resolução.
Análise S&P 500: TradingView
A baixa intradiária de 6.534 encontrou suporte perto de 6.518 no nível técnico de 0,382. Um fechamento diário abaixo de 6.518 abre caminho para 6.441 e uma oscilação anterior de 6.316.
Do lado positivo, o mercado de ações dos EUAT É necessário um fechamento diário acima de 6.643 para revelar força de recuperação, com 6.845 como a próxima meta acima.
A energia liderou com ganhos de +0,54%, já que o WTI permaneceu acima de US$ 115. O sector continua a ser o único grupo com dificuldades estruturais decorrentes do conflito no Irão, uma vez que os preços mais elevados do petróleo impulsionam directamente os lucros dos produtores.
Setores do mercado de ações dos EUA: FinViz
Os serviços públicos adicionaram +0,35% à medida que o posicionamento defensivo continuava. A aversão ao risco supera as sensibilidades tradicionais do sector, tornando as defesas que pagam rendimentos atractivas como lugares de estacionamento para o capital nervoso.
Os serviços de comunicações subiram +0,30%, apoiados pelo Google (GOOG), que subiu 1,21%.
Perda cíclica do consumidor -1,48%. Os preços mais elevados do petróleo reduzem o poder de compra discricionário, aumentando os custos de combustível e transporte. Tesla (TSLA) caiu 2,94%, Home Depot (HD) caiu 2,60% e Walmart (WMT) perdeu 2,66%.
Os bens de defesa do consumidor também caíram 1,30%, uma queda incomum para um setor tradicionalmente seguro, o que sugere que a pressão de venda é ampla o suficiente para atingir até mesmo as participações conservadoras. A Coca-Cola (KO) perdeu 1,34%, enquanto a Procter & Gamble (PG) perdeu 0,67%.
Mapa de calor de estoque: FinViz
Os materiais básicos caíram 0,63%, embora o ouro estivesse acima de US$ 4.400. A descida reflecte que os stocks de matérias-primas não estão totalmente isolados de uma pressão de venda mais ampla.
Broadcom (AVGO) saltou 4,92% depois que a Anthropic assinou um acordo com o Google e a Broadcom para vários gigawatts de TPU de próxima geração a partir de 2027.
O acordo sinaliza que a procura por infraestruturas de IA é suficientemente forte para superar os obstáculos macroeconómicos para as empresas diretamente envolvidas no desenvolvimento da capacidade.
O UnitedHealth Group (UNH) subiu 10,08% com as notícias surpresa do Medicare Advantage, tornando-se o ganhador de destaque do dia no S&P 500 e proporcionando um impulso a um setor de saúde que, de outra forma, cairia ainda mais.
O prazo de terça-feira de Trump para o Irã reabrir o Estreito de Ormuz chegará dentro de algumas horas. Se o Irão sinalizar cumprimento ou um caminho para negociações, o petróleo poderá recuar acentuadamente e dar um impulso às bolsas na abertura de quarta-feira.
Se o prazo expirar sem uma decisão e começarem os ataques à infra-estrutura energética do Irão, o WTI poderá subir. Este cenário aperta ainda mais a cadeia entre as taxas de petróleo e de inflação. Isso empurrou o rendimento de 10 anos para novos máximos e colocou a oscilação de 6.316 do S&P 500 firmemente no lugar.
Os dados do IPC de março serão divulgados na sexta-feira. A impressão quente reforçará a narrativa de “maior duração”, enquanto o número mais suave proporcionará alívio para o aumento das ações.
A combinação do prazo do Irão e do IPC faz desta semana um dos eventos mais densos para o mercado de ações dos EUA.
Leia a história original Por que o mercado de ações dos EUA está tão aquecido hoje? Por Ananda Banerjee em beincrypto.com
