La société pharmaceutique italienne Recordati a confirmé qu’elle envisageait une offre de rachat du gestionnaire de capital-investissement CVC, qui cherche à renforcer sa participation majoritaire dans la société.
Si Recordati donne son feu vert à l’accord, CVC paiera 52 euros (60 dollars) par action pour les 48,2 % restants des actions de l’ancienne société à la bourse italienne, ce qui pourrait rapporter à CVC 10,9 milliards d’euros (12,6 milliards de dollars).
Même si Recordati a déclaré qu’elle « n’avait pas encore pris en compte les expressions d’intérêt au sein de ses organes sociaux » pour l’accord, la société entretient déjà des liens étroits avec CVC, puisque la société a précédemment acquis une participation majoritaire dans Recordati, en achetant une participation de 51,8 % pour 3,03 milliards d’euros en 2018.
Recordati, qui célèbre cette année son 100e anniversaire, est un groupe pharmaceutique mondial axé sur les soins primaires et secondaires ainsi que sur les maladies rares dans les domaines de l’oncologie hématologique, de l’endocrinologie et de la santé métabolique.
La société pharmaceutique dispose de plusieurs produits en portefeuille sur le marché, notamment son traitement le plus vendu contre la maladie de Cushing, Isturisa (osilodrostat), pour lequel l’estimation consensuelle des analystes de GlobalData prévoit des ventes de 967 millions de dollars en 2031.
Recordati a également récemment ajouté un médicament contre la maladie des agglutinines froides (MAC), Enjaymo (sutimlimab), à son arsenal thérapeutique. La société pharmaceutique italienne a acquis les droits mondiaux sur le médicament auprès de Sanofi pour 825 millions de dollars d’avance en 2024.
Parallèlement, la société s’associe également au spécialiste de l’ARNm Moderna pour développer un traitement contre l’acidémie propionique, l’ARNm-3927, qui fait actuellement l’objet d’essais mondiaux de phase I/II.
La situation financière de Recordati s’annonce positive puisque le bénéfice net de l’entreprise en 2025 augmentera de 11,8% à 2,6 milliards d’euros. Les solides performances dans les médicaments contre les maladies rares de la société ont principalement stimulé sa croissance en 2025, avec des revenus dans ce domaine en hausse de 29,7 % par rapport à 2024.
L’offre de CVC intervient au milieu d’une vague de fusions et d’acquisitions pharmaceutiques au cours de la semaine dernière, alors que les grands acteurs du secteur cherchent à renforcer leurs pipelines pour se préparer aux expirations imminentes de brevets qui affecteront bientôt leurs portefeuilles.
Aujourd’hui (27 mars), Novartis a annoncé qu’elle allait acquérir Excellergy pour un montant pouvant aller jusqu’à 3 milliards de dollars, en acquérant son anticorps anti-IgE à longue demi-vie et de haute affinité, appelé EXL-111, qui est actuellement en phase I d’essais cliniques.
Plus tôt cette semaine, MSD (Merck & Co) a payé 6,7 milliards de dollars pour acquérir Terns Pharmaceuticals – une valorisation qui, selon certains analystes, ne reflète pas pleinement le potentiel de TERN-701, son inhibiteur de tyrosine kinase (TKI) BCR-ABL1.
Le 24 mars, Gilead a fait ses premiers pas sur le marché des lymphocytes T (TCE) avec l’acquisition d’Ouro Medicines pour 2,2 milliards de dollars, qui a vu la société s’associer à Galapagos pour développer le principal actif d’Ouro, gamgertamig.
