Borr Drilling a signé des accords définitifs pour l’achat de cinq plates-formes auto-élévatrices auprès de Fontis Finance, filiale de Paratus Energy Services, pour 287 millions de dollars.
L’acquisition sera réalisée par l’intermédiaire de BC Ventures, une nouvelle coentreprise (JV) à parts égales entre les filiales de Borr Drilling et Proyectos Globales de Energía y Servicios CME, le partenaire de longue date de Borr dans la construction de puits au Mexique.
La coentreprise acquerra la propriété de deux plates-formes de conception Friede & Goldman JU-2000E et de trois plates-formes de conception LeTourneau Super 116-C actuellement situées au Mexique.
La transaction est structurée en deux transactions liées, dont l’une est l’acquisition en espèces par CME des activités mexicaines de Fontis. Le deuxième accord verra CME et Borr acquérir les unités propriétaires de plateformes de Fontis, basées à Singapour.
Le financement de la transaction comprend une facilité de crédit vendeur non garantie de 237 millions de dollars, ainsi qu’une contribution en espèces de 25 millions de dollars de Borr Drilling et de son partenaire local à la clôture.
Le crédit du vendeur sera remboursé 2,5 ans après la clôture et sera garanti par un premier privilège sur cinq plates-formes auto-élévatrices, entre autres garanties.
La transaction devrait être finalisée au troisième trimestre 2026, dans l’attente de l’approbation réglementaire de la fusion et d’autres conditions de clôture habituelles.
Bruno Morand, PDG de Borr Drilling, a déclaré : « Nous sommes ravis de réaliser cette acquisition avec notre partenaire de longue date. Ensemble, nous avons construit une marque forte avec une expérience opérationnelle éprouvée au Mexique.
“Ces appareils sont acquis à des valorisations attrayantes et à des niveaux d’endettement par unité et de rendement en espèces inférieurs à ceux de notre flotte existante.”
« Nous continuons de considérer les plates-formes en eaux peu profondes comme étant d’une importance stratégique pour nos clients, en particulier à une époque où la sécurité de l’approvisionnement énergétique et la fiabilité des performances sont de la plus haute importance.
« Dans le contexte actuel, nous nous attendons à ce que la demande de plates-formes auto-élévatrices augmente, et l’acquisition de ces unités nous positionne pour saisir les opportunités futures au Mexique et dans le monde.
Après l’acquisition de Fontis en 2022, Paratus Energy a réussi à distribuer des actifs d’une valeur d’environ 760 millions de dollars aux parties prenantes.
Sous sa direction, Paratus Energy a facilité la séparation de Fontis de Seadrill, le règlement des dettes et le recouvrement des créances.
Le PDG de Paratus Energy, Robert Jensen, a déclaré : « Avec cette transaction, nous avons franchi une étape cruciale pour devenir une société leader en matière de navires de support de pipelines (PLSV). Avec une flotte entièrement sous contrat, une forte visibilité sur les flux de trésorerie et un bilan flexible, nous sommes bien placés pour fournir des distributions durables aux actionnaires pendant une période de croissance active.
