Le PDG de Microsoft (NASDAQ : MSFT), Satya Nadella, a annoncé le 17 mars une réorganisation radicale de la direction de l’IA de l’entreprise, en fusionnant ses équipes Copilot grand public et entreprise sous un seul PDG et en se retirant discrètement de Mustafa Suleiman – l’ancien fondateur de DeepMind pour lequel il a payé 650 millions de dollars il y a à peine deux ans. (1)
Voici quelques données étonnantes qui montrent pourquoi.
Jacob Andreu, un ancien cadre de Snap qui a passé huit ans à développer la plateforme sociale, a été promu vice-président exécutif de Copilot, relevant directement de Nadella. Il dirigera une organisation unifiée qui comprend à la fois des produits grand public et des produits professionnels – deux divisions qui étaient auparavant regroupées en groupes distincts.
Suleiman, arrivé chez Microsoft en mars 2024 via l’acquisition d’Inflection AI pour 650 millions de dollars, a été réorienté pour se concentrer sur la « superintelligence » – construire la prochaine génération de modèles d’IA de pointe (2). C’est le rétrécissement de son mandat qui l’éloigne du produit pour lequel il a été embauché pour assurer le succès – et le maintient dans un rôle où les résultats se mesurent en années et non en trimestres. Copilot comptait environ 6 millions d’utilisateurs actifs quotidiens début mars 2026, derrière ChatGPT et Claude d’Anthropic, qui ont atteint environ 9 millions selon les données de Sensor Tower citées par CNBC (2).
Microsoft 365 compte plus de 450 millions de licences commerciales payantes. Après environ deux ans de présence sur le marché, Copilot a converti environ 15 millions d’entre eux en clients payants. Cela représente un taux de conversion de 3,3 %, soit 30 $ par utilisateur et par mois, générant un chiffre d’affaires annuel d’environ 5,4 milliards de dollars. C’est moins que ce que Microsoft a dépensé en infrastructure sur un trimestre (3).
Microsoft lui-même a annoncé ce chiffre au deuxième trimestre 2026, notant que la croissance du nombre de sièges était de plus de 160 % sur un an. Mais la grande majorité des utilisateurs de M365 ont accès gratuitement aux principales fonctionnalités de chat de Copilot. La base de prix premium reste mince.
Des recherches indépendantes racontent une pire histoire. Une enquête Recon Analytics menée auprès de plus de 150 000 abonnés payants à l’IA aux États-Unis a révélé que la part de marché de Copilot est passée de 18,8 % en juillet 2025 à 11,5 % en janvier 2026, soit une contraction de 39 %. Le constat le plus dommageable : lorsque les travailleurs n’ont accès qu’à Copilot, l’adoption est de 68 %. Ajoutez ChatGPT en option et Copilot tombe à 18 %. Ajoutez à cela des jumeaux et seulement 8 % choisissent Copilot. (4)
Cette baisse – de 68 % à 8 % – reflète la raison pour laquelle Nadella prend le contrôle direct et réorganise l’équipe. Microsoft peut présenter Copilot à 450 millions d’utilisateurs, mais 9 sur 10 choisissent des concurrents.
Vous citez le record de croissance des utilisateurs de quelqu’un comme Andrew’s Snap lorsque le problème concerne l’adoption et les opérations, et non les compétences en IA.
Le mémo de Nadella décrivait la vision comme faisant passer Copilot d’”une collection de grands produits à un système véritablement intégré”. En pratique, cela signifie réunir quatre groupes : l’expérience Copilot, la plateforme Copilot, les applications Microsoft 365 et les modèles d’IA, sous un même toit.
La société renforce également la monétisation. À partir du 15 avril, Copilot ne sera plus disponible dans Word, Excel, PowerPoint et OneNote sans licence payante. (5)
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Microsoft ne perd pas seulement la course à l’adoption sur sa propre plateforme. Le paysage plus large de l’IA évolue en dessous.
Le 9 mars, huit jours seulement avant le changement de direction, la société a lancé Copilot Cowork, une nouvelle fonctionnalité construite non pas sur les modèles d’OpenAI, mais sur le Cloud d’Anthropic. (6) Microsoft s’appuie désormais sur la technologie d’un concurrent pour alimenter son propre produit phare d’IA, tout en essayant simultanément de construire des modèles concurrents sous la direction de Suleiman.
Et la relation Microsoft-OpenAI montre des fissures. Le Financial Times a rapporté le 18 mars que Microsoft envisageait une action en justice concernant un accord de 50 milliards de dollars visant à faire d’AWS le fournisseur de cloud tiers pour sa plate-forme d’entreprise OpenAI – violant potentiellement l’accord d’exclusivité Azure de Microsoft. (7)
Les actions Microsoft ont chuté d’environ 17 % depuis le début de l’année depuis fin mars 2026, s’échangeant à un niveau bas de 380 $, contre environ 460 $ au début de l’année. (8) Le chiffre d’affaires pour le deuxième trimestre de l’exercice 2026 était de 81,3 milliards de dollars, en hausse de 17 % d’une année sur l’autre. Cela se passe toujours bien, mais l’histoire de Copilot sur laquelle de nombreux investisseurs misaient est restée dans le projet.
Reorg ne change pas les mathématiques du jour au lendemain. La question de savoir si Andreu pourra résoudre le problème de rétention que Suleiman n’a pas pu résoudre (en faisant passer Copilot d’un élément groupé à un élément choisi) déterminera si le pari massif de Microsoft sur l’infrastructure commencera à porter ses fruits. Si ce n’est pas le cas, l’acquisition de 650 millions de dollars ressemblera moins à une embauche stratégique qu’au congé sabbatique le plus coûteux de l’histoire de l’entreprise.
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Blog officiel de Microsoft (1); CNBC (2); Publication des résultats de Microsoft pour le deuxième trimestre de l’exercice 2026 – Dépôt auprès de la SEC (3) ; Analyse de reconnaissance (4); Windows Central (5) ; GeekWire (6); Financial Times (7); tableaux financiers (8)
Cet article contient uniquement des informations et ne doit pas être considéré comme un conseil. Il est fourni sans garantie d’aucune sorte.
