Prestar atenção ao que os CEO dizem durante as teleconferências de resultados é algo que os investidores devem fazer em todas as suas escolhas de ações, mas especialmente quando se trata de empresas que operam em áreas em rápida mudança, como a inteligência artificial (IA). Um ator emergente na cena é Broadcom (NASDAQ:AVGO)Como seus chips de IA personalizados oferecem uma alternativa viável às unidades de processamento gráfico (GPUs) de Nvidia (NASDAQ: NVDA) em algumas aplicações.
O CEO da Broadcom, Hock Tan, fez recentemente alguns comentários sobre as perspectivas para este negócio que os investidores vão querer estar cientes. Se ele estiver certo, a ação é uma compra gritante agora.
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O negócio de chips de IA personalizados da Broadcom opera de maneira diferente da maioria dos outros. Em vez de oferecer processadores de uso geral comercializados para qualquer empresa, ela faz parceria com hiperescalares individuais para projetar chips integrados de aplicação específica (ASICs) que são adaptados para lidar exatamente com os tipos de cargas de trabalho de IA que o comprador espera que eles administrem. Isto lhes dá um chip mais poderoso, eficiente e econômico em algumas aplicações, ao custo da flexibilidade. À medida que qualquer hiperescalador procura maneiras de adicionar poder computacional e, ao mesmo tempo, minimizar custos, a solução da Broadcom é uma opção atraente para complementar seus clusters de GPU.
A demanda por esses chips está aumentando. Durante o primeiro trimestre fiscal de 2026 da Broadcom, encerrado em 1º de fevereiro, sua receita de semicondutores de IA totalizou US$ 8,4 bilhões, um aumento de 106% ano a ano. Os chips de IA personalizados são uma divisão dessa unidade de negócios e a receita desse segmento aumentou 140% no primeiro trimestre. No entanto, as perspectivas a longo prazo são muito mais positivas. Tan tinha isto a dizer:
Refletindo os factores acima mencionados, a nossa visibilidade em 2027 melhorou dramaticamente. Hoje, de facto, temos uma linha de visão para obter receitas de IA provenientes de chips, apenas chips, superiores a 100 mil milhões de dólares em 2027. Também garantimos a cadeia de abastecimento necessária para o conseguir.
Dado que o segmento de semicondutores de IA como um todo gerou apenas US$ 8,4 bilhões em receitas durante o primeiro trimestre, e os chips de IA personalizados são apenas um subconjunto disso, Tan disse aos investidores que a taxa de receita mais que dobrará somente no próximo ano. Isto tem enormes implicações para os acionistas.
Nos últimos 12 meses, a Broadcom como um todo gerou US$ 68 bilhões. Os chips de IA não representaram uma grande parte desse valor, então é provável que a receita da Broadcom pelo menos dobre ou possivelmente triplique até o final do próximo ano.
