O índice do dólar (DXY00) subiu +0,42% na sexta-feira. O dólar subiu na sexta-feira, uma vez que a fraqueza nas ações aumentou alguma procura por liquidez em dólar. Além disso, a guerra em curso no Irão aumentou a procura do dólar como porto seguro. Além disso, os rendimentos mais elevados das letras do Tesouro na sexta-feira reforçaram o diferencial da taxa de juro do dólar. O dólar também tem suporte de transição desde quarta-feira, quando o presidente do Fed, Powell, disse que não haveria corte nas taxas do Fed a menos que houvesse progresso na inflação.
Os mercados de swap estão a descontar as probabilidades em 12% para um aumento da taxa de juro de +25 pontos base na reunião do FOMC de 28 a 29 de Abril.
O dólar continua a ser prejudicado por uma perspetiva fraca para os spreads das taxas de juro, esperando-se que o FOMC reduza as taxas em pelo menos 25 pontos base em 2026, enquanto o BOJ e o BCE deverão aumentar as taxas em pelo menos 25 pontos base em 2026.
EUR/USD (^EURUSD) na sexta-feira caiu 0,31%. O euro esteve sob pressão na sexta-feira, após o fortalecimento do dólar. Além disso, a notícia de sexta-feira de que os preços ao produtor alemães registaram em Fevereiro a sua maior queda em 1,75 anos é uma pomba para a política do BCE e negativa para o euro. O euro permaneceu baixo após os preços do petróleo bruto terem subido mais de 2%+, um factor negativo para a economia da zona euro, uma vez que a Europa importa a maior parte das suas necessidades energéticas.
O índice alemão em fevereiro caiu 3,3% em relação ao ano, mais fraco do que as expectativas de -2,7% em comparação com 2,7% e o maior declínio em 1,75 anos.
Os comentários na sexta-feira do membro do conselho do BCE e presidente do Bundesbank, Joachim Nagel, apoiaram o euro quando disse que o BCE poderá ter de considerar o aumento das taxas de juro já no próximo mês se as pressões sobre os preços aumentarem ainda mais devido à guerra com o Irão.
Os swaps com desconto têm 80% de probabilidade de um aumento da taxa de juro de +25 pontos por parte do BCE na reunião de política monetária de 30 de Abril.
USD/JPY (^USDJPY) na sexta-feira subiu +1,02%. O iene caiu acentuadamente na sexta-feira em meio a um dólar mais forte e rendimentos mais elevados dos títulos do Tesouro. O iene somou-se às suas perdas na sexta-feira, depois dos preços do petróleo bruto terem subido mais de 2%, um factor de baixa para a economia do Japão, que importa 90% das suas necessidades energéticas. O volume de negociação e a atividade do iene foram mais baixos do que o normal na sexta-feira, com os mercados no Japão fechados para o feriado do equinócio da primavera.
Os mercados estão descontando uma chance de +61% de um aumento de 25 pontos base na taxa do BOJ na próxima reunião, em 28 de abril.
O ouro COMEX de abril (GCJ26) fechou em queda de -30,80 (-0,67%) na sexta-feira, e a prata COMEX de maio (SIK26) fechou em queda de -1,551 (-2,18%).
