Nvidia Inc.NVDA) As ações permaneceram estáveis nos últimos 3 e 6 meses, apesar da turbulência do mercado. Como resultado, uma parcela excepcionalmente grande dos investimentos do NVDA foi negociada a um preço de exercício 17,6% inferior. Os investidores gostam do rendimento do short play de 6,38% nos próximos 7 meses.
O NVDA fecha às US$ 181,93 na terça-feira, 16 de março, bem abaixo da alta pré-lucro de US$ 195,56 em 25 de fevereiro, mas acima da baixa recente de US$ 171,88 em 5 de fevereiro. Mas Burkhart mostra que as ações do NVDA têm estado relativamente estáveis nos últimos 6 meses.
Discuti o valor fundamental da Nvidia e as maneiras de jogá-la em dois artigos recentes do Barchart. Em um artigo de 27 de fevereiro no Barchart, mostrei como o NVDA pode ser igual entre 263 dólares e US$ 295, +44,5% a 62% a mais (“As enormes margens de fluxo de caixa livre da Nvidia podem aumentar as ações da NVDA em 45%“”)
E em um artigo subsequente do Barchart de 1º de março, mostrei que faz sentido vender opções de venda fora do dinheiro (OTM) a descoberto com períodos de vencimento de um mês. Também falei sobre comprar ligações com data mais longa (“As ações da Nvidia podem estar sobrevendidas – Qual é o melhor jogo NVDA?)
Até agora tem dado certo. Por exemplo, o vencimento em 2 de abril US$ 165,00 O prémio da opção de venda diminuiu de US$ 5,15 apenas US$ 1,25 Em 17 de março, restam apenas 16 dias.
Espera-se que este contrato de venda expire sem valor, permitindo ao investidor manter tudo 3,12% Retorno por um mês (ou seja, $ 5,15/$ 165,00). Acontece que alguns investidores estão agora à procura de opções de venda a curto prazo a longo prazo.
Isso pode ser visto no relatório de atividades das opções incomuns de Barchert. Isso mostra que mais de 6.100 opções de venda em 16 de outubro foram negociadas a um preço de exercício de US$ 150,00. Esse preço de exercício é 17,6% menor que o fechamento de terça-feira, e faltam 213 dias para o período.
O prêmio recebido no ponto médio pelos vendedores a descoberto é US$ 9,57Dá aos vendedores a descoberto dessas opções de venda uma enorme Um rendimento de 6,38%. nos próximos 7 meses (ou seja, US$ 9,57/US$ 150,00 = 0,0638).
Isso significa que um investidor que promete US$ 15.000 em sua corretora pode receber US$ 957 em sua conta imediatamente, inserindo uma ordem de “venda para abrir” neste contrato.
Além disso, os investidores institucionais que são provavelmente os iniciadores desta negociação a descoberto têm um ponto de compra potencial muito mais baixo:
