Após uma forte recuperação, as ações da Nvidia (NVDA) esfriaram e passaram por um período de consolidação. No entanto, um comentário recente do CEO Jensen Huang sugere que a dinâmica empresarial subjacente permanece forte.
No recente GTC (GPU Technology Conference) da empresa, sua principal conferência focada em IA para desenvolvedores, Huang enfatizou que a demanda pelas GPUs da Nvidia está “fora dos gráficos”. À medida que as empresas e os governos aceleram a adoção de capacidades de IA, a necessidade de computação de alto desempenho continua a crescer, reforçando a posição dominante da Nvidia neste ecossistema.
A Nvidia aumentou significativamente suas previsões para suas plataformas de chips Blackwell e Rubin de próxima geração. Depois de estimar cerca de US$ 500 bilhões em demanda por GPUs relacionadas a essas plataformas no ano passado, a empresa agora espera que a demanda agregada e os compromissos de compra excedam US$ 1 trilhão até 2027.
Com a procura a permanecer forte e o crescimento previsto para continuar nos próximos trimestres, a Nvidia poderá apresentar resultados financeiros sólidos no ano fiscal de 2027 e mais além, o que poderá apoiar o movimento ascendente das suas ações.
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As perspectivas de crescimento da Nvidia permanecem fortes, apoiadas pela procura contínua dos seus chips de IA, particularmente no seu segmento de data centers. No ano fiscal de 2026, o negócio de data center da empresa gerou US$ 194 bilhões em receitas, um aumento de 68% ano a ano (ano a ano). A administração antecipa o impulso contínuo e o crescimento contínuo da receita até 2026. A Nvidia também garantiu estoques suficientes e compromissos de fornecimento para atender à demanda futura, com a visibilidade das remessas se estendendo até o ano civil de 2027.
Os produtos da próxima geração continuam a desempenhar um papel fundamental no crescimento da Nvidia. Espera-se que a força contínua das plataformas Blackwell e Blackwell Ultra da Nvidia impulsione o crescimento futuro. Ao mesmo tempo, a forte procura pela infra-estrutura de IA da Nvidia deverá continuar a apoiar a procura pelos seus produtos baseados em Hopper, reflectindo a ampla adopção em múltiplas gerações de produtos.
A rede emergiu como outro importante motor de crescimento no setor de data centers. No ano fiscal de 2026, o negócio de redes da Nvidia superou US$ 31 bilhões em receitas. A adoção de soluções como NVLink, Spectrum-X Ethernet e InfiniBand continua forte, fortalecendo a posição da empresa em computação de alto desempenho e infraestrutura de rede de IA.
Um contribuidor significativo para a oportunidade de longo prazo da Nvidia é o surgimento de iniciativas soberanas de IA. No ano fiscal de 2026, as receitas deste segmento ultrapassaram o terceiro lugar neste ano, ultrapassaram os 30 mil milhões de dólares e beneficiaram de uma base de clientes diversificada e em expansão. A administração espera que a procura soberana por IA cresça significativamente à medida que os governos investem cada vez mais em capacidades nacionais de IA.
Olhando para o futuro, a Nvidia previu receitas de US$ 78 bilhões no primeiro trimestre, um aumento significativo em relação aos US$ 44,1 bilhões no mesmo período do ano passado. Espera-se que este crescimento seja impulsionado principalmente pela força contínua do setor de data centers.
A avaliação da Nvidia parece atraente em meio à demanda acelerada por computação de inteligência artificial. A forte adoção de seus chips de IA de próxima geração está impulsionando um impulso significativo de receitas e espera-se que aumente seus resultados financeiros nos próximos anos.
A Nvidia é negociada a 23,96 vezes o lucro futuro. Este multiplicador é relativamente modesto em comparação com as suas médias históricas. Além disso, a sua avaliação parece convincente em relação ao crescimento previsto dos seus lucros, que deverá atingir os 64% no ano fiscal de 2027, seguido de mais um ano de crescimento sólido de dois dígitos.
O forte crescimento e a avaliação convincente da Nvidia sugerem que ela está subvalorizada e tem potencial de valorização. Além disso, as projeções de receitas acumuladas de mais de 1 bilião de dólares provenientes dos seus chips de IA até 2027 sugerem que o crescimento da Nvidia pode exceder as expectativas atuais dos analistas. Mesmo com base em pressupostos conservadores, estas projecções implicam uma subida significativa que ainda não está totalmente reflectida no actual preço das acções do NVDA.
No geral, a liderança da Nvidia em computação de IA, a expansão das oportunidades de mercado e a forte visibilidade da demanda futura posicionam-na como um investimento de longo prazo extremamente atraente. Os analistas classificam coletivamente as ações do NVDA como uma “compra forte”, e o preço-alvo médio de US$ 265,76 implica uma alta de 45% em relação ao último fechamento de US$ 183,22.
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No momento da publicação, Amit Singh não ocupava posições (direta ou indiretamente) em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
