O setor de inteligência artificial (IA) do mercado prejudicou ligeiramente o investimento. Os investidores não estão muito entusiasmados com isso, e algumas ações de IA têm sido negociadas com avaliações baixas recentemente. No entanto, se considerarmos as projeções de gastos e o que os dispositivos de IA estão realmente fazendo, fica claro que há uma incompatibilidade entre o sentimento do mercado e a realidade. Isto cria uma rara oportunidade de compra para um dos sectores de investimento mais quentes que alguma vez vimos, e um dos principais intervenientes nesta indústria parece um negócio gritante.
Acho que os investidores deveriam considerar aumentar Nvidia (NASDAQ: NVDA) A ação está à frente do fechamento de março, pois é negociada com uma avaliação raramente vista desde o início da revolução da IA em 2023.
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A tese de investimento da Nvidia pode ser facilmente resumida em poucas palavras: a Nvidia fabrica as melhores unidades de computação de IA e a demanda tem se mostrado insaciável. Esta tese tem-se desenrolado ao longo dos últimos três anos, mas um alerta começa a surgir em 2026: o preço. As unidades de computação da Nvidia são mais caras do que as de seus pares, e com hiperescaladores de IA que dedicam praticamente todos Seus recursos para construir data centers para lidar com cargas de trabalho de IA não são muitos Ainda há espaço para crescer. No entanto, a procura continua elevada, pelo que o mercado assume que a Nvidia terá de baixar os preços ou os clientes recorrerão a opções de computação mais baratas.
Há apenas um problema com isso: a Nvidia está em uma categoria à parte. Embora haja concorrência no mercado de unidades de processamento gráfico (GPU), a solução completa da Nvidia é muito melhor que a concorrência. enquanto eu penso Chips de inteligência artificial (como os de Broadcom) farão sensação, são inflexíveis nos tipos de carga de trabalho e sempre serão Requisito de hardware da GPU.
A realidade é que a Nvidia ainda está bem preparada para dominar, e a sua perspectiva reflete isso. Para o segundo trimestre, a Nvidia espera um crescimento de receita de 77%, uma aceleração em relação ao crescimento de 73% no quarto trimestre. Além disso, esta previsão não inclui as vendas para empresas chinesas – algo que poderá voltar a disparar durante 2026.
Esta rápida taxa de crescimento E as margens de lucro contínuas provam que os produtos da Nvidia são significativos Melhor que a concorrência e está preparada para o sucesso nos próximos anos. Mesmo assim, as ações da Nvidia são negociadas por 21,6 vezes os lucros futuros, menos do que os lucros S&P 500que é negociado por 21,7 vezes os lucros futuros.
