A inteligência artificial (IA) tornou-se uma das forças tecnológicas e económicas mais poderosas que moldaram esta década. Espera-se que os gastos globais com IA cresçam 44% ano após ano, para US$ 2,52 trilhões em 2026, à medida que as empresas aceleram a adoção da IA em todos os setores.
À medida que as empresas investem pesadamente em infraestrutura de IA, plataformas de nuvem e agentes de IA, Nvidia(NASDAQ: NVDA), Fabricação de semicondutores em Taiwan(NYSE:TSM)e Microsoft(NASDAQ:MSFT) provaram ser facilitadores críticos desta mudança. É por isso que essas três ações parecem bem posicionadas para se beneficiar do boom da IA nos próximos 10 anos.
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A Nvidia se tornou uma das empresas mais importantes na condução da construção da infraestrutura global de inteligência artificial. O desempenho financeiro recente da empresa tem sido excelente, incluindo receitas do quarto trimestre (terminado em 25 de janeiro) de US$ 68,17 bilhões e lucro líquido de US$ 42,96 bilhões. A administração também enfatizou que a visibilidade da demanda se estende até o ano civil de 2027, apoiada por compromissos de estoque e entrega.
A maior história para os investidores de longo prazo, no entanto, é o quão enraizada a Nvidia se tornou no ecossistema global de computação de IA.
Os analistas esperam que os cinco principais provedores de nuvem, que juntos respondem por mais da metade da receita total da Nvidia, gastem quase US$ 700 bilhões em despesas de capital (capex) no ano civil de 2026. Grande parte desses gastos é impulsionada pela mudança das cargas de trabalho de data center tradicionais baseadas em CPU para a computação acelerada por GPU.
Além disso, os modelos de IA estão agora a passar do treino para a inferência (implantação em tempo real). A inferência está cada vez mais ligada à geração de receita do cliente, à medida que esses modelos potencializam aplicações como assistentes de codificação, pesquisa e software empresarial.
Como resultado, a expansão da capacidade computacional permite que os provedores de nuvem implantem mais cargas de trabalho, o que, por sua vez, gera mais receitas. Esta dinâmica criou um poderoso incentivo para investir em infraestrutura de IA, alimentando ainda mais a procura pelos chips da Nvidia. A Nvidia espera que a migração das cargas de trabalho tradicionais e a ascensão da computação representem, em conjunto, metade das suas oportunidades a longo prazo.
A Nvidia também se posicionou como um player completo de IA, oferecendo processadores, GPUs, tecnologias de rede de alta velocidade e a plataforma de software CUDA. A profunda integração entre hardware, software e rede dificulta a substituição da plataforma da Nvidia. Além disso, como as arquiteturas de GPU da Nvidia são compatíveis entre gerações, as melhorias de software beneficiam toda a base instalada de chips. Isso fortaleceu ainda mais o aprisionamento do cliente.
Dado o forte ecossistema de IA da Nvidia, a empresa pode ser uma compra inteligente para a próxima década.
A Taiwan Semiconductor Manufacturing (ou TSMC) desempenha um papel crucial no boom da inteligência artificial ao produzir os chips lógicos avançados que alimentam grande parte da infraestrutura mundial de inteligência artificial. A computação de alto desempenho, que inclui aceleradores de inteligência artificial e processadores de data center, já é um negócio forte e foi responsável por quase 58% da receita fiscal de 2025 da empresa (que termina em 31 de dezembro).
A receita do acelerador (chip) de IA da TSMC representou uma alta porcentagem do total de vendas em 2025. A empresa espera que este negócio cresça a uma taxa composta de crescimento anual de até 50% de 2024 a 2029. À medida que a adoção da IA se expande em casos de uso empresarial, de clientes e soberanos, a demanda por chips aumentará.
A gigante tecnológica também tem forte visibilidade da procura futura. Os ciclos de contato com os clientes já se alongaram e os projetistas de chips planejam a capacidade de produção com dois a três anos de antecedência. Na verdade, em muitos casos, os provedores de serviços em nuvem que eram clientes dos designers de chips da empresa estão abordando diretamente a TSMC para solicitar capacidade de fabricação adicional. Estas tendências reforçam a afirmação da empresa de que a inteligência artificial é hoje uma megatendência perene.
A liderança tecnológica da TSMC também fortalece a sua posição a longo prazo. Nós de processo avançado (7nm e abaixo) representaram quase 74% da receita fiscal de 2025 da empresa. A empresa iniciou a produção em alto volume no nó de 2 nm e espera um impulso sólido em 2026.
As embalagens avançadas também estão emergindo como um importante catalisador de crescimento. Como os aceleradores de IA exigem embalagens complexas para combinar chips lógicos com memória de alta largura de banda, a TSMC espera que este segmento cresça mais rápido do que o seu negócio geral nos próximos cinco anos.
Juntamente com a sua presença global na produção em Taiwan, nos EUA, no Japão e na Europa, esta fundição líder global poderá continuar a ser um pilar da economia da IA durante a próxima década.
A gigante tecnológica Microsoft está a desenvolver capacidades em todo o ecossistema de IA, incluindo infraestrutura em nuvem, software empresarial e ferramentas de desenvolvimento.
O Microsoft Azure é o segundo maior player de infraestrutura em nuvem do mundo, com uma participação de mercado de 21% no final de 2025. Apesar da escala, a administração argumentou que a capacidade disponível em nuvem fica aquém da demanda das cargas de trabalho de IA.
Para resolver essa lacuna, a Microsoft está alocando capital significativo para GPUs, processadores e infraestrutura de data center necessários para executar grandes cargas de trabalho de treinamento e inferência de IA. Embora estes investimentos pareçam muito elevados hoje em dia, a pegada de infra-estrutura resultante pode ser um fosso competitivo que é difícil para os rivais replicarem ou perturbarem ao longo do tempo.
A Microsoft está focada em aumentar a adoção de seu assistente virtual de IA Copilot e ferramentas de IA relacionadas. A empresa tinha 15 milhões de licenças pagas do Microsoft 365 Copilot e 4,7 milhões de assinantes pagos do GitHub Copilot no final do segundo trimestre de 2026 (terminando em 31 de dezembro).
A empresa também está expandindo os caminhos de monetização de IA por meio de novas ofertas empresariais, como o Microsoft 365 E7, um pacote premium que combina o Copilot com ferramentas de identidade, segurança e governança. À medida que as capacidades de IA são cada vez mais adotadas no trabalho diário, as organizações irão redesenhar uma série de processos centrais em torno destes assistentes. Isto poderia aprofundar ainda mais o relacionamento da Microsoft com os clientes e aumentar a aderência da sua base de clientes.
A Microsoft também está se posicionando como plataforma para construção de aplicações de inteligência artificial. Usando serviços como Azure Foundry e Fric, os clientes podem implantar modelos, conectá-los a dados corporativos e criar agentes automatizados que executam tarefas em fluxos de trabalho empresariais.
A empresa desfruta de uma vantagem em termos de dados e distribuição, uma vez que uma quantidade significativa de dados corporativos globais já funciona nos seus produtos. À medida que as ferramentas de IA dependem cada vez mais destes dados para gerar insights e automatizar tarefas, a Microsoft parece bem posicionada para desempenhar um papel importante na economia da IA durante a próxima década.
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Manali Pradhan, CFA não possui posição em nenhuma das ações mencionadas. The Motley Fool tem posições e recomenda Microsoft, Nvidia e Taiwan Semiconductor Manufacturing. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
3 ações de IA que valem a pena manter nos próximos 10 anos foram publicadas originalmente por The Motley Fool
