O índice do dólar (DXY00) subiu + 0,51% na quinta-feira e registrou uma alta de 3,5 meses. A queda das ações na quinta aumentou a demanda por liquidez para o dólar. Além disso, os rendimentos mais elevados das letras do Tesouro na quinta-feira fortaleceram o diferencial da taxa de juros do dólar. As notícias económicas dos EUA de quinta-feira apoiaram sobretudo o dólar, uma vez que os pedidos semanais de subsídio de desemprego aumentaram menos do que o esperado e o défice comercial de Janeiro diminuiu mais do que o esperado, enquanto o início da construção de habitações subiu inesperadamente para o máximo dos últimos 11 meses.
Os pedidos iniciais semanais de subsídio de desemprego nos EUA caíram -1.000, para 213.000, apontando para um mercado de trabalho mais forte do que as expectativas de um aumento para 215.000.
O início da habitação em Janeiro nos EUA aumentou inesperadamente +7,2% mm para um máximo de 11 meses de 1,487 milhões, mais forte do que as expectativas de um declínio para 1,341 milhões. As licenças de construção YAN, um proxy para construção futura, caíram -5,4% mm, para um mínimo de 5 meses de 1,376 milhão, mais fraco do que as expectativas de 1,410 milhão.
O défice comercial dos EUA em Janeiro diminuiu para 54,5 mil milhões de dólares, valor inferior às expectativas de 66,0 mil milhões de dólares.
Os swaps estão descontando as probabilidades em 1% para um corte de -25 pontos base na taxa na próxima reunião de política do FOMC, de 17 a 18 de março.
O dólar continua a ser prejudicado por uma perspetiva fraca para os spreads das taxas de juro, esperando-se que o FOMC reduza as taxas em pelo menos 25 pontos base em 2026, enquanto o BOJ e o BCE deverão aumentar as taxas em pelo menos 25 pontos base em 2026.
EUR/USD (^EURUSD) na quinta-feira caiu 0,45% devido à força do dólar. Além disso, o euro foi determinado pelos comentários do chefe da economia da União Europeia, Valdis Dombrovskis, que disse que a taxa de inflação pode ultrapassar os 3% este ano e o PIB da zona euro pode ser 0,4 pontos mais baixo se a guerra no Médio Oriente fizer com que os preços do petróleo bruto permaneçam em torno de 100 dólares por barril e os preços do gás permaneçam elevados por um período prolongado.
Os swaps reduzem a probabilidade de 3% de um aumento da taxa de +25 pontos base por parte do BCE na sua próxima reunião de política, em 19 de março.
USD/JPY (^USDJPY) subiu +0,30% na quinta-feira. O iene caiu para o mínimo de 8 semanas em relação ao dólar na quinta-feira devido ao aumento dos preços do petróleo, que são negativos para a economia japonesa. Os rendimentos mais elevados das letras do Tesouro de quinta-feira também foram pessimistas para o iene. As perdas foram limitadas na quinta-feira, após comentários do governador do BOJ, Ueda, que disse que o câmbio é um fator-chave que afeta os preços e tende a afetar a inflação mais do que antes.
