O S&P 500 ($SPX) (SPY) na quarta-feira caiu -0,08%, o Dow Jones ($DOWI) (DIA) caiu -0,61% e o Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) subiu +0,03%. Os futuros do E-mini S&P (ESH26) caíram -0,15%, e os futuros do E-mini Nasdaq (NQH26) caíram -0,07%.
As ações foram elevadas pelo aumento de +6 pontos base na quarta-feira no rendimento das letras do Tesouro de 10 anos e um ganho de +4,6% nos preços do petróleo bruto WTI. Os preços do petróleo bruto subiram apesar da decisão das empresas da AIE de libertar 400 milhões de barris das reservas de petróleo de emergência.
As ações sofreram pressão descendente à medida que a guerra com o Irão continuava, com mísseis atingindo três navios no Estreito de Ormuz e no Golfo Pérsico na quarta-feira, e novas barragens de mísseis atingindo Israel.
No entanto, as ações de tecnologia receberam apoio das notícias positivas sobre IA da Oracle.
O mercado petrolífero rapidamente tomou a decisão dos membros da AIE de libertar 400 milhões de barris de petróleo de reservas estratégicas, muito mais do que a libertação de 182 milhões de barris em 2022, após a invasão da Ucrânia pela Rússia. A libertação destina-se a substituir o petróleo perdido devido ao encerramento do Estreito de Ormuz e aos subsequentes cortes de produção por parte dos produtores de petróleo do Golfo Pérsico, embora demore algum tempo até que as reservas de petróleo cheguem ao mercado.
As ações mostraram pouca reação líquida ao relatório do IPC, o que estava em linha com as expectativas do mercado. O IPC de fevereiro subiu +0,3% m/me +2,4% a/a, enquanto o índice central de fevereiro subiu +0,2% m/m e +2,5% a/a. O relatório do IPC de +2,4% no ano passado ficou apenas 0,1 ponto acima do mínimo de 5 anos registado em Abril. 2025, enquanto o índice central de +2,5% no ano passado correspondeu ao mínimo de 5 anos registado nos dois meses anteriores. Embora os dados do IPC estejam no mínimo dos últimos 5 anos ou perto dele, ainda estão acima da meta do Fed de +2%. Além disso, as pressões inflacionistas irão piorar nos próximos meses devido ao recente aumento dos preços do petróleo e do gás causado pela guerra no Irão.
As ações caíram depois de o JPMorgan Chase ter dito que estava a limitar os empréstimos a fundos de crédito privados no meio de revisões em baixa de alguns dos seus empréstimos no setor, dificultando a tentativa do setor de enfrentar a crise atual. O sector de crédito privado, no valor de 1,8 biliões de dólares, está a lutar para lidar com uma saída de investidores impulsionada por rendimentos pouco atractivos e receios de dificuldades financeiras adicionais entre os mutuários da carteira.
A temporada de lucros do quarto trimestre está quase no fim, com mais de 95% das empresas do S&P 500 divulgando resultados de lucros. Os lucros foram um fator positivo para as ações, com 74% das 492 empresas do S&P 500 reportando expectativas. De acordo com a Bloomberg Intelligence, espera-se que o crescimento dos lucros do S&P suba +8,4% no quarto trimestre, marcando o décimo trimestre consecutivo de crescimento ano a ano. Excluindo as ações de tecnologia megacap da Magnificent Seven, espera-se que os lucros no quarto trimestre aumentem em +4,6%.
Os mercados estão a descontar uma probabilidade de 0% de um corte de 25 pontos base na taxa do FOMC na próxima reunião de política monetária, de 17 a 18 de Março.
As bolsas no exterior fecharam mistas. O Euro Stoxx 50 caiu -1,00%. O Shanghai Composite da China fechou em alta de +0,25%. O Nikkei 225 do Japão fechou em alta de +1,43%, somando-se ao ganho de recuperação de +2,88% de terça-feira.
Taxas de juros
As letras do Tesouro de 10 anos de junho (ZNM6) caíram -16 sacas. O rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos subiu 6,0 pontos base, para 4,216%, somando-se ao ganho de 6 pontos base de terça-feira. Os preços das letras do Tesouro foram reduzidos pelo aumento de +4,6% nos preços do petróleo na quarta-feira e pelo aumento de +3,2 pb na taxa de expectativas de inflação de 10 anos para 2,383%. Os preços das letras do Tesouro também foram reduzidos devido a anomalias na oferta, já que o Tesouro vendeu notas de 10 anos na quarta-feira e venderá títulos de 30 anos na quinta-feira. O mercado de facturas ignorou em grande parte o relatório do Índice de Preços no Consumidor, considerando-o uma notícia obsoleta, dada a subida dos preços do petróleo e do gás desde o início da guerra no Irão.
Os rendimentos das obrigações governamentais europeias aumentaram acentuadamente. O rendimento do título alemão de 10 anos subiu +9,6 pontos, para 2,932%. O rendimento dos títulos dourados de 10 anos do Reino Unido subiu +13,3 pontos, para 4,686%.
Os swaps estão a descontar uma probabilidade de 4% de um aumento de 25 pontos base na taxa por parte do BCE na sua próxima reunião de política monetária, em 19 de março.
Remessas de estoque dos EUA
As ações de tecnologia da Magnificent Seven fecharam mistas, com Amazon.com (AMZN) caindo 0,9%, mas Tesla (TSLA) subindo +2,1%.
A Oracle (ORCL) subiu mais de 9% após reportar fortes resultados e orientações apontando para uma forte demanda por computação de inteligência artificial.
As notícias da Oracle forneceram apoio inicial ao setor de software e infraestrutura de computação, mas a maioria dessas ações recuou. Datadog (DDOG) subiu mais de +3%. No entanto, a IBM (IBM) caiu -0,7% e a Microsoft (MSFT) caiu -0,3%.
As ações de chips também receberam algum apoio das notícias da Oracle, lideradas por ganhos de + 4,1% na Micron Technology (MU), + 3,2% na Align Technology (ALGN) e + 2,6% na Intel (INTC). Nvidia (NVDA) subiu +0,5%
As reservas petrolíferas viram apoio com o aumento dos preços do petróleo. A Valero Energy (VLO) subiu +6,5%, a Marathon Oil (MPC) subiu +5,4% e a Occidental Petroleum (OXY) subiu +4,6%. A Chevron (CVX) subiu +3,0% e a Exxon (XOM) subiu +2,3%.
A Nike (NKE) desistiu de um avanço antecipado e fechou em queda de 0,7% após passar do Barclays para excesso de peso.
A Campbell’s Co (CPB) caiu quase 7% depois de reduzir sua previsão de lucro para o ano inteiro.
A UniFirst Corp (UNF) subiu mais de 6% depois que a Cintas concordou em comprar a empresa em um negócio no valor de US$ 5,5 bilhões.
Relatórios de ganhos (12/03/2026)
Dollar General Corp (DG), Ulta Beauty Inc (ULTA), Lennar Corp (LEN), Adobe Inc (ADBE).
Na data da publicação, Rich Asplund não detinha (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
