O S&P 500 ($SPX) (SPY) caiu -0,30%, o Dow Jones ($DOWI) (DIA) caiu -0,88% e o Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) caiu -0,11%. Os futuros do E-mini S&P (ESH26) caíram -0,42%, e os futuros do E-mini Nasdaq (NQH26) março caíram -0,26%.
As ações estão no fundo do poço pelo aumento atual de +6 pontos base no rendimento das letras do Tesouro de 10 anos e pelo aumento de +4% nos preços do petróleo bruto WTI. Os preços do petróleo bruto estão a ser negociados em alta, apesar da decisão da AIE de libertar reservas de petróleo.
As ações estão a sofrer uma pressão descendente à medida que a guerra com o Irão continua, com três navios atingidos hoje por mísseis no Estreito de Ormuz e no Golfo Pérsico, e novas barragens de mísseis atingindo Israel.
No entanto, as ações de tecnologia estão recebendo o apoio das notícias positivas de hoje sobre IA da Oracle.
As ações mostraram pouca reação líquida ao relatório do Índice de Preços ao Consumidor, o que ficou em linha com as expectativas do mercado.
O mercado petrolífero tomou hoje a decisão dos membros da AIE de libertar 400 milhões de barris de petróleo de reservas estratégicas, muito mais do que a libertação de 182 milhões de barris em 2022, após a invasão da Ucrânia pela Rússia. A libertação destina-se a substituir o petróleo perdido devido ao encerramento do Estreito de Ormuz e aos subsequentes cortes de produção por parte dos produtores de petróleo do Golfo Pérsico, embora demore algum tempo até que as reservas de petróleo cheguem ao mercado.
O relatório do CPI de Fevereiro de hoje esteve exactamente em linha com as expectativas do mercado. O índice de preços ao consumidor em fevereiro subiu +0,3% m/m e +2,4% em relação ao ano, enquanto o índice central de fevereiro subiu +0,2% m/m e +2,5% em relação ao ano. O relatório de hoje do IPC de +2,4% no ano passado ficou apenas 0,1 ponto acima do mínimo de 5 anos registado em Abril de 2025, enquanto o índice central de hoje de +2,5% no ano passado correspondeu ao mínimo de 5 anos registado nos dois meses anteriores. Embora os dados do IPC estejam no mínimo dos últimos 5 anos ou perto dele, ainda estão acima da meta de +2% do Fed. Além disso, as pressões inflacionistas irão piorar nos próximos meses devido ao recente aumento dos preços do petróleo e do gás causado pela guerra no Irão.
As ações subiram hoje depois de o JPMorgan Chase ter dito que estava a restringir os empréstimos a fundos de crédito privados no meio de revisões em baixa de alguns dos seus empréstimos no setor, complicando a tentativa do setor de enfrentar a crise atual. O sector de crédito privado, no valor de 1,8 biliões de dólares, está a lutar para lidar com uma saída de investidores impulsionada por rendimentos pouco atractivos e receios de dificuldades financeiras adicionais entre os mutuários da carteira.
A temporada de lucros do quarto trimestre está quase no fim, com mais de 95% das empresas do S&P 500 divulgando resultados de lucros. Os lucros foram um fator positivo para as ações, com 74% das 492 empresas do S&P 500 reportando expectativas. De acordo com a Bloomberg Intelligence, espera-se que o crescimento dos lucros do S&P suba +8,4% no quarto trimestre, marcando o décimo trimestre consecutivo de crescimento ano a ano. Excluindo as ações de tecnologia megacap da Magnificent Seven, espera-se que os lucros no quarto trimestre aumentem em +4,6%.
Os mercados estão a descontar uma probabilidade de 0% de um corte de 25 pontos base nas taxas do FOMC na próxima reunião de política, de 17 a 18 de Março.
Os mercados de ações no exterior são mistos. O Euro Stoxx 50 caiu -1,00%. O Shanghai Composite da China fechou em alta de +0,25%. O Nikkei 225 do Japão fechou em alta de +1,43%, somando-se ao ganho de recuperação de +2,88% de terça-feira.
Taxas de juros
As letras do Tesouro de 10 anos de junho (ZNM6) caíram 16,5 pontos. O rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos subiu 5,6 pontos base, para 4,212%, somando-se ao ganho de 6 pontos base de terça-feira. Os preços das letras do Tesouro são reduzidos pelo aumento de +4% nos preços do petróleo hoje e pelo aumento de +3,6 pb na taxa de expectativas de inflação de 10 anos para 2,386%. Os preços das letras do Tesouro também foram reduzidos devido a anomalias na oferta antes da venda do título de 10 anos hoje e do título de 30 anos na quinta-feira. O relatório do IPC de hoje foi amplamente ignorado pelo mercado de letras do Tesouro como uma notícia obsoleta, dada a subida dos preços do petróleo e do gás desde o início da guerra no Irão.
Os rendimentos dos títulos públicos europeus estão acentuadamente mais elevados. O rendimento do título alemão de 10 anos subiu +9,6 pontos base, para 2,932%. O rendimento dos títulos dourados de 10 anos do Reino Unido aumentou +14,4 pontos base, para 4,698%.
Os swaps estão a descontar uma probabilidade de 3% de um aumento de 25 pontos base na taxa por parte do BCE na sua próxima reunião de política monetária, em 19 de março.
Remessas de estoque dos EUA
As ações de tecnologia da Magnificent Seven estão mistas, com Amazon.com (AMZN) caindo mais de 1%, mas Tesla (TSLA) subindo quase +2%.
A Oracle (ORCL) subiu mais de 10% após reportar fortes resultados e orientações indicando forte demanda por computação de inteligência artificial.
As notícias da Oracle fornecem apoio antecipado ao sector de software e infra-estruturas informáticas, mas a maioria dessas acções está agora em baixa. Datadog (DDOG) subiu +2%. No entanto, IBM (IBM) e Microsoft (MSFT) caíram cerca de 0,8%.
As ações de chips também receberam algum apoio das notícias da Oracle, lideradas por ganhos de mais de 3% na Micron Technology (MU) e mais de 2% na Intel (INTC). Nvidia (NVDA) subiu +0,4%
As reservas petrolíferas estão a receber apoio com o aumento actual dos preços do petróleo. Marathon Oil (MPC) e Valero subiram mais de 4%. Occidental Petroleum (OXY), Devon Energy (DVN) e APA Corp (APA) subiram mais de 2%+.
A Nike (NKE) desistiu do progresso inicial e agora pouco mudou depois de ser promovida do Barclays para Overweight.
A Campbell’s Co (CPB) caiu mais de 7% depois de reduzir sua previsão de lucro para o ano inteiro.
A UniFirst Corp (UNF) subiu mais de 8% depois que a Cintas concordou em comprar a empresa em um negócio no valor de US$ 5,5 bilhões.
Relatórios de ganhos (11/03/2026)
Companhia Campbell (CPB).
Na data da publicação, Rich Asplund não detinha (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
