O índice do dólar (DXY00) na segunda-feira foi negociado em alta durante a manhã, mas recuou à tarde, depois que o presidente Trump disse à CBS News em uma entrevista por telefone que “acho que a guerra está praticamente completa” e que a operação militar está “muito” à frente do prazo de 4-5 semanas.
O dólar inicialmente viu o apoio do aumento dos preços do petróleo na segunda-feira, acima de US$ 100 por barril, o que foi um sinal de falcão para a política do Fed. Além disso, os preços mais elevados do petróleo são bons para o dólar porque os EUA são o maior produtor mundial de petróleo. No entanto, os preços do petróleo caíram no final do dia, depois de os ministros das finanças do G-7 se terem comprometido a libertar reservas estratégicas de petróleo, se necessário, e depois de o Presidente Trump ter aparentemente indicado que a guerra com o Irão poderia terminar em breve.
O dólar continuou a ser sustentado pelas fracas notícias económicas dos EUA da última sexta-feira, que incluíram uma queda de 92.000 nas folhas de pagamento dos EUA em Fevereiro e um declínio de 0,2% m/m nas vendas a retalho dos EUA em Janeiro.
Os mercados de swap estão a descontar as probabilidades em 4% para um corte de -25 pontos base na taxa na próxima reunião de política, de 17 a 18 de Março.
O dólar continua a ser prejudicado por uma perspetiva fraca para os spreads das taxas de juro, esperando-se que o FOMC reduza as taxas em pelo menos 25 pontos base em 2026, enquanto o BOJ e o BCE deverão aumentar as taxas em pelo menos 25 pontos base em 2026.
EUR/USD (^EURUSD) na segunda-feira subiu +0,17% com o recuo do dólar. O euro também recuperou à medida que os preços do petróleo diminuíram após a subida inicial. A economia da zona euro depende em grande parte da importação de petróleo e de gás natural.
Os swaps reduzem a probabilidade de 1% de um aumento da taxa de juro de +25 pontos base por parte do BCE na sua próxima reunião de política, em 19 de março.
USD/JPY (^USDJPY) terminou segunda-feira pouco alterado. O iene sofreu desde cedo a pressão do aumento dos preços do petróleo, uma vez que a economia japonesa é fortemente dependente da energia importada.
Os mercados estão descontando uma chance de +5% de um aumento nas taxas do BOJ na próxima reunião, em 19 de março.
O COMEX Gold de abril (GCJ26) fechou na segunda-feira em queda de -55,0 (-1,07%), e o COMEX Silver de maio (SIK26) fechou em alta de +0,212 (+0,25%).
Os preços do ouro foram negociados em baixa na segunda-feira devido a um fortalecimento inicial do dólar e à redução da procura de refúgios seguros, depois do Presidente Trump ter aparentemente indicado que a guerra com o Irão poderá terminar em breve.
Ainda assim, os metais preciosos têm o apoio subjacente da procura de refúgios seguros associada às preocupações de que a guerra EUA-Israel contra o Irão continue. A Assembleia de Especialistas do Irã nomeou no fim de semana o linha-dura Mujtaba Khamenei como o novo líder supremo do Irã, filho do aiatolá Ali Khamenei. O presidente Trump disse que “não estava feliz” com a escolha do novo líder.
