Não é nenhum segredo que a razão pela qual as pessoas são atraídas por serviços avançados como Primeiro-Ministro Brechert É ganhar vantagem no mercado. Claro, a melhor vantagem é aquela que você não consegue obter – uma bola de cristal que sempre indica o futuro. No entanto, uma inovação mais realista é uma categoria de conhecimento chamada análise microestrutural.
Uma das ferramentas mais importantes é o viés de volatilidade. Por definição, o viés de volatilidade identifica a volatilidade implícita (IV) – ou a amplitude potencial de movimento de uma ação – ao longo do espectro do preço de exercício de uma determinada cadeia de opções. Basicamente, esse filtro mostra a distorção na superfície da área de volatilidade, permitindo que os traders varejistas entendam como o dinheiro inteligente posiciona seu perfil de risco.
Grandes aumentos na assimetria revelam áreas de vulnerabilidade que preocupam os comerciantes de dinheiro inteligente; Especificamente, estão dispostos a pagar um prémio adicional pela protecção descendente ou pela convexidade ascendente.
Porém, no mercado de ações, uma transação envolve duas partes: um comprador e um vendedor. Por outras palavras, não são apenas os participantes sofisticados do mercado que deixam vestígios das suas transacções. Os traders também devem manter suas contas equilibradas, o que é uma prática conhecida como permanecer delta-neutro.
Devido a esse ato de equilíbrio, os comerciantes de varejo podem consultar o filtro de exposição gama do Barchart. Esta ferramenta mede a alteração na exposição delta para opções com base nas alterações no preço subjacente. Na verdade, o filtro pode ser usado para avaliar como a característica de aceleração da ação-alvo se baseia nas mudanças nas condições de mercado.
Usadas em harmonia, tanto a distorção da volatilidade quanto a exposição gama podem ajudar os traders de varejo a criar estratégias de opções mais inteligentes e com múltiplas pernas.
Recentemente, a Palo Alto Networks (PANW) emitiu um sinal de compra dos principais alertas comerciais do Barchart – e é um sinal que parece gozar de credibilidade fundamental. Dada a actual crise geopolítica no Irão e no Médio Oriente em geral, a segurança cibernética será provavelmente um tema quente. Além disso, as ações da PANW já caíram mais de 16% nos últimos seis meses, tornando-as maduras para uma negociação contrária.
Apesar do aumento da relevância, o viés de volatilidade para a data de vencimento em 15 de maio mostra uma priorização líquida da proteção contra risco de cauda. Em direção aos limites esquerdos (ou seja, em direção a preços de exercício mais baixos), suponha que o IV aumente para quase 243%. Por outro lado, as leituras de Put e IV são relativamente planas, indicando pouca reflexão em relação à convexidade reversa.
