SouthernSun Asset Management, LLC, uma empresa de gestão de investimentos, publicou a SouthernSun Mid Cap Strategy Q4 2025 Investor Letter. Uma cópia da carta pode ser baixada aqui. Durante o trimestre, o SMID Cap Composite retornou -3,72% em termos brutos (-3,89% líquido) em comparação com 2,22% do Russell 2500 Index e 3,15% do Russell 2500® Value Index. O composto retornou 5,19% em termos brutos (4,46% líquidos) nos últimos 12 meses, em comparação com 11,91% e 12,73% para os benchmarks, respectivamente. A carta destacou as lições económicas aprendidas durante a queda do preço do petróleo em 2014-15. Inicialmente vista como um desenvolvimento positivo para a economia global, a queda nos preços do petróleo expôs fraquezas fundamentais, levando a impactos económicos mais amplos que vão além do sector energético. O autor compara isto com a situação actual da inteligência artificial (IA) e alerta que, embora a inteligência artificial seja hoje um aspecto fundamental do planeamento económico e da tomada de decisões, os riscos a ela associados devem ser cuidadosamente analisados. À medida que o mercado se aproxima de 2026, o cenário de investimento é moldado por vários cenários, incluindo compressão de valor e excesso de capacidade na infraestrutura de IA, em vez de resultados inevitáveis. A SouthernSun Asset Management mantém uma abordagem disciplinada e humilde que se concentra no valor intrínseco e é otimista em relação ao futuro, mas permanece consciente das lições históricas. Além disso, verifique as cinco principais participações da estratégia para conhecer suas melhores escolhas em 2025.
Em uma carta aos investidores do quarto trimestre de 2025, a SouthernSun Mid Cap Strategy destacou ações como a Oshkosh Corporation (NYSE:OSK). A Oshkosh Corporation (NYSE:OSK) é uma empresa industrial que fornece veículos e equipamentos especialmente construídos. Em 3 de março de 2026, as ações da Oshkosh Corporation (NYSE:OSK) fecharam a US$ 168,00 por ação. O retorno mensal da Oshkosh Corporation (NYSE:OSK) foi de 0,65% e suas ações subiram 74,93% nas últimas 52 semanas. A Oshkosh Corporation (NYSE:OSK) tem um valor de mercado de US$ 10,63 bilhões.
A SouthernSun Mid Cap Strategy declarou o seguinte sobre a Oshkosh Corporation (NYSE:OSK) em uma carta aos investidores do quarto trimestre de 2025:
“Durante o quarto trimestre, iniciamos novas posições em Corporação Oshkosh (NYSE:OSK), Live Oak Bancshares Inc (LOB) e Extreme Networks Inc. A Oshkosh Corporation (OSK) foi adicionada à estratégia SMID no quarto trimestre. A OSK é um fabricante global de veículos e equipamentos especializados utilizados em aplicações essenciais e de missão crítica. A empresa atua em três setores principais: equipamentos de acesso, veículos profissionais e transporte, e atende clientes nas áreas de construção, aviação e serviços municipais, bombeiros e serviços de emergência, defesa e abastecimento. Em todos esses negócios, a Oshkosh compete em categorias onde o desempenho, a confiabilidade e o custo total de propriedade são mais importantes que o preço, apoiando posições competitivas duradouras. A Oshkosh também detém posições fortes em equipamentos aeroportuários, incluindo veículos de resgate de aeronaves e combate a incêndios, equipamentos de apoio em terra e pontes de embarque de passageiros, onde a segurança, a confiabilidade e a longa vida útil são críticas e a concorrência é limitada.
