O petróleo bruto WTI de abril (CLJ26) caiu hoje -0,55 (-0,74%) e a gasolina RBOB de abril (RBJ26) subiu +0,0172 (+0,70%).
Os preços do petróleo e da gasolina estão actualmente mistos, com a gasolina a atingir o máximo dos últimos 19,5 meses. Os preços da energia estiveram hoje voláteis e as manchetes sofreram. Os preços do petróleo bruto caíram inicialmente hoje devido a uma reportagem do NY Times de que agentes iranianos sugeriram que os EUA discutissem os termos para acabar com o conflito. No entanto, os preços subiram depois que o Irã negou o relatório. Os preços do petróleo caíram depois de um relatório semanal pessimista de estoques da EIA.
O petróleo bruto tem algum impacto negativo desde terça-feira, quando o presidente Trump disse que os EUA garantiriam o livre fluxo de energia através do Estreito de Ormuz com garantias de seguro e até mesmo escolta naval.
Fechar o Estreito de Ormuz é otimista em termos de preços da energia. O Corpo da Guarda Revolucionária Islâmica do Irão disse que “obedeceremos a qualquer navio que tente passar” pelo estreito, que corre ao longo da costa do Irão e movimenta um quinto do petróleo mundial. O encerramento do Estreito de Ormuz forçou o Iraque, o segundo maior produtor da OPEP, a interromper a produção de petróleo nos seus maiores campos petrolíferos em Rumelia, à medida que os tanques de armazenamento se enchem. Além disso, Cyrus informou hoje que quatro dos seis tanques da refinaria Ras Tanora, na Arábia Saudita, estavam cheios e que o terminal de Juima, na costa leste do país, está rapidamente a ficar sem capacidade disponível. A Goldman Sachs estima o prémio de risco em tempo real para o petróleo bruto em 18 dólares por barril, o que corresponde à avaliação do impacto de uma paralisação completa de seis semanas do tráfego de petroleiros no Estreito de Ormuz.
Além disso, os danos causados por um drone iraniano interceptado causaram um grande incêndio na terça-feira no principal centro comercial dos Emirados Árabes Unidos, Fujairah, um dos maiores centros de armazenamento de petróleo do Oriente Médio. Além disso, os ataques de drones iranianos forçaram a Arábia Saudita a fechar a sua refinaria Ras Taura, a maior do país, que refina 550.000 bpd de petróleo bruto.
Num factor de baixa para o petróleo bruto, a OPEP+ disse no domingo que aumentaria a sua produção de petróleo em 206.000 bpd em Abril, acima das estimativas de 137.000 bpd. A OPEP+ está a tentar restaurar todo o corte de 2,2 milhões de bpd que fez no início de 2024, mas ainda resta quase 1,0 milhão de bpd para restaurar. A produção de petróleo bruto da OPEP em Janeiro caiu 230.000 pontos base, para um mínimo de 5 meses de 28,83 milhões pontos base.
O aumento da oferta de petróleo bruto em armazenamento flutuante é um fator de baixa para os preços do petróleo. De acordo com dados da Vortexa, cerca de 290 milhões de barris de petróleo bruto russo e iraniano estão actualmente em armazenamento flutuante em navios-tanque, mais de 50% a mais do que há um ano, devido a embargos e sanções ao petróleo russo e iraniano. A Vortexa informou na segunda-feira que o petróleo bruto armazenado em tanques que estiveram parados por pelo menos 7 dias aumentou 20% em peso, para 105,48 milhões de bpd na semana encerrada em 27 de fevereiro.
Um aumento nas exportações de petróleo bruto da Venezuela também aumenta a oferta global de petróleo e é pessimista em termos de preços. A Reuters informou em 9 de fevereiro que as exportações de petróleo bruto da Venezuela aumentaram para 800 mil bpd em janeiro, ante 498 mil bpd em dezembro.
Em 10 de fevereiro, a EIA elevou sua estimativa de produção de petróleo bruto nos EUA em 2026 para 13,60 milhões de bpd, de 13,59 milhões de bps no mês passado, e aumentou sua estimativa de consumo de energia nos EUA em 2026 para 96,00 quatrilhões de btu, de 95,37 no mês passado. A AIE reduziu no mês passado sua estimativa de excedente global de petróleo em 2026 para 3,7 milhões de bpd, ante a estimativa do mês passado de 3,815 milhões de bpd.
A última reunião mediada pelos EUA em Genebra para pôr fim à guerra entre a Rússia e a Ucrânia terminou cedo, quando o presidente ucraniano Zelensky acusou a Rússia de prolongar a guerra. A Rússia disse que a “questão territorial” continua sem solução com a Ucrânia e que “não há esperança de alcançar uma solução de longo prazo” para a guerra até que a exigência da Rússia por território na Ucrânia seja aceita. A previsão de uma guerra contínua entre a Rússia e a Ucrânia deixará fortes restrições ao petróleo russo e é otimista em termos de preços do petróleo.
Os ataques ucranianos com drones e mísseis atingiram pelo menos 28 refinarias russas nos últimos sete meses, limitando as capacidades de exportação de petróleo bruto da Rússia e reduzindo o fornecimento global de petróleo. Além disso, desde finais de Novembro, a Ucrânia aumentou os ataques a petroleiros russos, com pelo menos seis petroleiros atacados por drones e mísseis no Mar Báltico. Além disso, as novas sanções dos EUA e da UE às empresas petrolíferas, infra-estruturas e petroleiros russos restringiram as exportações de petróleo russas.
O relatório semanal de inventário da EIA de hoje é pessimista para petróleo bruto e produtos. Os estoques de petróleo bruto da EIA aumentaram em NIS 3,48 milhões, para o maior nível em 9 meses, um aumento maior do que o esperado de NIS 3,0 milhões. Além disso, o fornecimento de gasolina da EIS diminuiu em 1,7 milhão de NIS, uma redução menor do que as expectativas de -1,98 milhão de shekels. Além disso, os estoques de destilados da EIA aumentaram inesperadamente em +429.000 barris, em comparação com as expectativas de 2,36 milhões de barris. Finalmente, a entrega de petróleo bruto em Cushing, o ponto de entrega dos futuros do WTI, subiu US$ 1,56 milhão, para o maior nível em 1,5 ano.
O relatório da EIA de hoje mostrou que (1) os stocks de petróleo bruto dos EUA em 27 de Fevereiro estavam -2,7% abaixo da média sazonal de 5 anos, (2) os stocks de gasolina estavam +4,4% acima da média sazonal de 5 anos, e 3) os stocks de destilados estavam -1,9% abaixo da média sazonal de 5 anos. A produção de petróleo bruto dos EUA na semana encerrada em 27 de fevereiro permaneceu inalterada em 13,696 milhões de bps, logo abaixo do pico de 13,862 milhões de bps da semana de 7 de novembro.
A Baker Hughes informou na sexta-feira passada que o número de plataformas petrolíferas ativas nos EUA na semana encerrada em 27 de fevereiro caiu em 2, para 409 plataformas, ligeiramente acima do mínimo de 4,25 anos de 406 plataformas publicado na semana encerrada em 19 de dezembro. Nos últimos 2,5 anos, o número de plataformas petrolíferas nos EUA caiu drasticamente em relação ao máximo de 5.522 anos relatado em dezembro.
Na data da publicação, Rich Asplund não detinha (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
