O petróleo bruto WTI de abril (CLJ26) fechou na segunda-feira em alta de +4,21 (+6,28%), e a gasolina RBOB de abril (RBJ26) fechou em alta de +0,0851 (+3,72%).
Os preços do petróleo e da gasolina subiram acentuadamente na segunda-feira, com o petróleo atingindo o máximo em 8,25 meses e a gasolina atingindo o máximo em 19 meses. O principal factor de alta para os preços do petróleo é a guerra no Irão, depois de os EUA e Israel terem lançado ataques conjuntos ao país. Os preços do petróleo saíram dos seus melhores níveis na segunda-feira, depois do índice do dólar (DXY) ter subido para o máximo de 5 semanas e depois da OPEP+ ter aumentado os níveis de produção de petróleo.
Os preços do petróleo subiram na segunda-feira depois que os Estados Unidos e Israel atacaram o Irã. O presidente Trump disse que as operações de combate podem durar semanas até que todos os alvos sejam concluídos. O tráfego de petroleiros através do Estreito de Ormuz, que corre ao longo da costa do Irão e movimenta um quinto do petróleo mundial, foi em grande parte interrompido depois de o Irão ter atacado três petroleiros. O Irão produz cerca de 3,3 milhões de barris por dia, ou cerca de 3% da produção global, mas tem importância estratégica devido à sua localização ao longo do Estreito de Ormuz. A Goldman Sachs estima o prémio de risco em tempo real para o petróleo bruto em 18 dólares/barril, o que corresponde à estimativa do impacto de uma paralisação completa de seis semanas do tráfego de petroleiros no Estreito de Ormuz.
Os preços do petróleo também subiram na segunda-feira, depois de o Irão ter lançado ataques com drones contra vários estados do Golfo em retaliação aos ataques EUA-Israel, forçando a Arábia Saudita a encerrar a sua maior refinaria Ras Taura, que refina 550.000 bpd de petróleo bruto.
Num factor de baixa para o petróleo bruto, a OPEP+ disse no domingo que aumentaria a sua produção de petróleo em 206.000 bpd em Abril, acima das estimativas de 137.000 bpd. A OPEP+ está a tentar restaurar todo o corte de 2,2 milhões de bpd que fez no início de 2024, mas ainda resta quase 1,0 milhão de bpd para restaurar. A produção de petróleo bruto da OPEP em Janeiro caiu 230.000 pontos base, para um mínimo de 5 meses de 28,83 milhões pontos base.
O aumento da oferta de petróleo bruto em armazenamento flutuante é um fator de baixa para os preços do petróleo. De acordo com dados da Vortexa, cerca de 290 milhões de barris de petróleo bruto russo e iraniano estão actualmente em armazenamento flutuante em navios-tanque, mais de 50% a mais do que há um ano, devido a embargos e sanções ao petróleo russo e iraniano. A Vortexa informou na segunda-feira que o petróleo bruto armazenado em tanques que estiveram parados por pelo menos 7 dias aumentou 20% em peso, para 105,48 milhões de bpd na semana encerrada em 27 de fevereiro.
Um aumento nas exportações de petróleo bruto da Venezuela também aumenta a oferta global de petróleo e é pessimista em termos de preços. A Reuters informou em 9 de fevereiro que as exportações de petróleo bruto da Venezuela aumentaram para 800 mil bpd em janeiro, ante 498 mil bpd em dezembro.
Em 10 de fevereiro, a EIA elevou sua estimativa de produção de petróleo bruto nos EUA em 2026 para 13,60 milhões de bpd, de 13,59 milhões de bps no mês passado, e aumentou sua estimativa de consumo de energia nos EUA em 2026 para 96,00 quatrilhões de btu, de 95,37 no mês passado. A AIE reduziu no mês passado sua estimativa de excedente global de petróleo em 2026 para 3,7 milhões de bpd, ante a estimativa do mês passado de 3,815 milhões de bpd.
A última reunião mediada pelos EUA em Genebra para pôr fim à guerra entre a Rússia e a Ucrânia terminou cedo, quando o presidente ucraniano Zelensky acusou a Rússia de prolongar a guerra. A Rússia disse que a “questão territorial” continua sem solução com a Ucrânia e que “não há esperança de alcançar uma solução de longo prazo” para a guerra até que a exigência da Rússia por território na Ucrânia seja aceita. A previsão de uma guerra contínua entre a Rússia e a Ucrânia deixará fortes restrições ao petróleo russo e é otimista em termos de preços do petróleo.
Os ataques ucranianos com drones e mísseis atingiram pelo menos 28 refinarias russas nos últimos sete meses, limitando as capacidades de exportação de petróleo bruto da Rússia e reduzindo o fornecimento global de petróleo. Além disso, desde finais de Novembro, a Ucrânia aumentou os ataques a petroleiros russos, com pelo menos seis petroleiros atacados por drones e mísseis no Mar Báltico. Além disso, as novas sanções dos EUA e da UE às empresas petrolíferas, infra-estruturas e petroleiros russos restringiram as exportações de petróleo russas.
O relatório da EIA da última quarta-feira mostrou que (1) os estoques de petróleo bruto dos EUA em 20 de fevereiro estavam -2,5% abaixo da média sazonal de 5 anos, (2) os estoques de gasolina estavam +3,2% acima da média sazonal de 5 anos e 3) os estoques de destilados estavam -5,3% abaixo da média sazonal de 5 anos. A produção de petróleo bruto dos EUA na semana encerrada em 20 de fevereiro caiu 0,2% em peso, para 13,702 milhões de bpd, logo abaixo do recorde de 13,862 milhões de bpd da semana de 7 de novembro.
A Baker Hughes informou na sexta-feira passada que o número de plataformas petrolíferas ativas nos EUA na semana encerrada em 27 de fevereiro caiu em 2, para 409 plataformas, ligeiramente acima do mínimo de 4,25 anos de 406 plataformas publicado na semana encerrada em 19 de dezembro. Nos últimos 2,5 anos, o número de plataformas petrolíferas nos EUA caiu drasticamente em relação ao máximo de 5.522 anos relatado em dezembro.
Na data da publicação, Rich Asplund não detinha (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
