Até agora, 2026 pode ser conhecido como o ano em que os investidores finalmente se afastaram das ações de tecnologia e crescimento de megacapitalização. Representa também o ressurgimento de uma das questões mais importantes do mercado – a qualidade.
Possuir empresas de qualidade nunca sai de moda. Pode ser do interesse dos mercados a qualquer momento, mas a ideia de preencher o seu portfólio com empresas que tenham balanços saudáveis, fluxos de caixa fortes e lucros crescentes deve ser atemporal.
A inteligência artificial criará o primeiro trilionário do mundo? Nossa equipe acaba de publicar um relatório sobre a empresa pouco conhecida chamada “Essential Monopoly”, que fornece a tecnologia crítica de que a Nvidia e a Intel precisam. Continuar “
Nos últimos anos, o factor qualidade tem sido particularmente bem sucedido dado que alguns dos nomes estão no topo da lista ETF de qualidade Invesco S&P 500 (NYSEMKT: SPHQ) Havia ações da Magnificent Seven. Não é novidade que não foi capaz de acompanhar Nasdaq 100 Desde o início de 2023, mas de fato teve um desempenho melhor S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC). E fez isso com 10% menos volatilidade.
Dados de nível de retorno total SPHQ de acordo com YCharts
Dado que mais de 25% da carteira deste ETF é atualmente dedicada a ações de tecnologia (e já o é há algum tempo), faria sentido ver o ETF Invesco S&P 500 Quality ficar um pouco para trás.
Em vez disso, este ETF subiu mais de 7% no acumulado do ano (atualmente em 25 de fevereiro de 2026), bem à frente do retorno de 1% do S&P 500 e do desempenho estável do Nasdaq 100.
Como é que este fundo está a funcionar tão bem como estava quando a tecnologia de mega-capitalização estava ao mesmo tempo na frente e atrás?
Este ETF seleciona empresas do índice S&P 500 com base em três fatores: retorno sobre o patrimônio líquido (ROE), índice de alavancagem e índice de alavancagem. Um índice de qualidade é calculado para cada ação com base nessas métricas. As ações com as 100 maiores pontuações de qualidade são incluídas na carteira, com todos os componentes recebendo uma ponderação de pontuação.
Se você olhar para as 10 principais participações do fundo de um ano atrás, elas são inclusivas Metaplataformas, maçã, Netflixe Nvidia Todos recebem pesos de pelo menos 4%. Hoje, a Apple e Para pesquisa Eles são os únicos nomes de tecnologia entre os 10 principais do fundo. Meta, Netflix e Nvidia não são encontrados em lugar nenhum.
o que aconteceu A metodologia de seleção específica é uma espécie de caixa preta. Será possível que os gastos com investimentos relacionados com a IA tenham aumentado o rácio de alavancagem destas empresas o suficiente para as retirar do índice? É difícil dizer com certeza, mas a carteira parece ter se restabelecido corretamente nos últimos 12 meses.
