Encontramos uma tese otimista sobre Ambarella, Inc. Em X.com por @TheValueist. Neste artigo resumiremos a tese dos touros sobre AMBA. As ações da Ambarella, Inc. foram negociadas a US$ 63,64 em 6 de fevereiro. O P/L futuro da AMBA foi de 106,38, de acordo com o Yahoo Finance.
é uma lendária empresa de semicondutores focada em sistemas de inteligência artificial de baixo consumo e alto desempenho em chip que integram processamento de vídeo, processamento de sinal de imagem e inferência de IA no dispositivo em uma plataforma única e altamente otimizada. Após uma prolongada fase de digestão pós-pandemia, a empresa está agora a entrar numa clara aceleração de crescimento, com a receita fiscal do terceiro trimestre de 2026 a atingir 108,5 milhões de dólares, um aumento de 31% em relação ao ano anterior, juntamente com uma forte margem bruta não-GAAP de 60,9% e um regresso à rentabilidade não-GAAP.
A administração elevou a orientação de receita para o ano fiscal de 2026 para um crescimento de 36-38%, posicionando a Ambarella para atingir um ano recorde de receita, apoiado pelo crescimento unitário e por um aumento nos preços médios de venda, à medida que SoCs de IA de maior valor se tornam um mix maior de vendas.
A principal diferenciação da Ambarella reside na sua vantagem de desempenho por watt e na sua arquitetura bem integrada de “vídeo mais IA mais baixo consumo de energia”, que é adequada para implantações de borda térmica e limitada em segurança empresarial, dispositivos de consumo, drones, robótica e dispositivos de infraestrutura de borda emergentes. A empresa também está aprofundando seu software com a plataforma de desenvolvimento Cooper, que visa reduzir o atrito de implantação e permitir que os clientes façam a transição de soluções centradas em GPU, oferecendo um custo total de propriedade mais baixo na borda.
Estrategicamente, a Ambarella está se expandindo além dos endpoints de câmera tradicionais para oportunidades de ASP mais altas, como dispositivos de agregação de infraestrutura de ponta, drones avançados e telemática de veículos habilitada para IA, enquanto mantém a segurança empresarial como uma âncora de demanda estável. Embora a concentração de clientes e os ciclos de consumo continuem sendo riscos, a forte posição de caixa da empresa, a melhoria da alavancagem operacional e a expansão das cargas de trabalho de IA criam um perfil positivo Atraente Se a execução continuar e a adoção de IA se expandir, a Umbrella estará bem posicionada para crescimento contínuo plurianual e suporte de avaliação.
Anteriormente, cobrimos A Tese otimista Sobre Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR) por Hidden Market Gems em abril de 2025, que destacou as operações lendárias da empresa, margens fortes, base diversificada de clientes e exposição à inteligência artificial da empresa. O preço das ações da MPWR subiu cerca de 118,89% desde a nossa cobertura. @TheValueist compartilha uma tese semelhante, mas destaca o crescimento acelerado da borda de IA da Ambarella, Inc., a vantagem de desempenho por watt e a expansão do fosso de software.
