Por Areso Kanagi Basile
24 Fev (Reuters) – O MiniMed Group, da Medtronic, disse nesta terça-feira que tem como meta uma avaliação de até 7,86 bilhões de dólares em sua oferta pública inicial nos EUA, marcando um passo adiante no plano da fabricante de dispositivos médicos de desmembrar seu negócio de diabetes.
A unidade sediada em Northridge, Califórnia, que é um peso-pesado no tratamento da diabetes e fabrica produtos como bombas de insulina, sistemas de monitorização de glicose e sensores, pretende levantar até 784 milhões de dólares no seu IPO, oferecendo 28 milhões de ações a um preço entre 25 e 28 dólares cada.
“Com mais de 40 anos de fabricação de bombas de insulina, a MiniMed entra no mercado como uma empresa estabelecida, e não como uma start-up. A separação permite que a empresa atinja investidores que buscam exposição pura à tecnologia de diabetes”, disse Lucas Millbauer, pesquisador associado da IPOX.
A Medtronic disse no ano passado que planeava desmembrar o seu negócio de diabetes, o seu menor segmento em termos de receitas, através de uma IPO e subsequente cisão, com o objetivo de simplificar o seu portfólio e aumentar o foco em mercados de crescimento com margens elevadas.
A fabricante de dispositivos médicos também alienou o seu portfólio de cuidados renais através da joint venture Mozarc Medical em 2023 e saiu do negócio respiratório em 2024 para agilizar as operações.
A decisão da Medtronic de desmembrar a MiniMed ocorre quase 25 anos depois de ter adquirido o negócio em um negócio de quase US$ 3,3 bilhões. A unidade tem enfrentado preocupações regulatórias sobre gestão de qualidade e segurança cibernética relacionadas a alguns de seus dispositivos nos últimos anos. No entanto, recuperou-se nos últimos trimestres com melhorias na bomba de insulina e nos sensores do 780G.
“Embora a empresa tenha apresentado um forte crescimento de receitas, a desvantagem de se tornar uma entidade separada é a perda da rede de segurança financeira da Medtronic. A MiniMed registou perdas líquidas durante três anos consecutivos, o que significa que os investidores exigirão um caminho claro para a rentabilidade”, disse Muhlbauer.
Espera-se que a Medtronic realize uma cisão subsequente da MiniMed seis meses após o IPO.
GoldmanSachs, BofA Securities, Citigroup e Morgan Stanley são os bookrunners ativos. A MiniMed pretende ser listada na Nasdaq sob o símbolo “MMED”.
(Reportagem de Arasu Kannagi Basil em Bengaluru; Edição de Shilpi Majumdar)
