Nos deparamos com uma tese otimista sobre Samsara Inc. Sobre Substack de T K. Neste artigo resumiremos a tese otimista sobre IOT. As ações da Samsara Inc. foram negociadas a US$ 25,42 em 6 de fevereiro. O P/E futuro da IOT foi de 44,25, de acordo com o Yahoo Finance.
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Samsara é pioneira em Connected Operations Cloud, fornecendo uma plataforma que permite que empresas com grande presença física – como frotas de caminhões, empresas de construção e empresas de energia – rastreiem e analisem seus ativos em tempo real. Usando sensores IoT-Plug-and-Play e câmeras alimentadas por IA, o Samsara coleta dados de veículos e equipamentos, que seu software analisa para prevenir acidentes, otimizar o consumo de combustível e automatizar os cronogramas de manutenção.
Ao contrário dos fornecedores tradicionais de GPS, a Samsara opera como uma empresa pura de software como serviço, servindo como o “cérebro” centralizado para negócios na economia física. O crescimento da empresa é impulsionado pela digitalização de indústrias que ainda dependem de papel e sistemas legados, com trilhões de dólares gastos anualmente em transporte, construção e serviços. O segmento de segurança por vídeo com IA da Samsara, que monitora motoristas distraídos ou sonolentos, está se expandindo rapidamente e reduzindo substancialmente os custos de seguro para os clientes.
Sua estratégia de “terrenar e expandir” incentiva a adoção em caminhões, armazéns, equipamentos e funcionários, criando alta retenção líquida e forte crescimento de receita recorrente. Os mandatos regulamentares para o registo digital e a monitorização da segurança estão a criar uma procura ainda mais convincente no curto prazo para a plataforma Samsara. Os riscos incluem a sensibilidade económica, uma vez que os declínios nas indústrias físicas podem abrandar o crescimento de novos clientes, bem como valorizações elevadas e concorrência potencial de operadoras antigas como a Verizon Connect e startups emergentes.
No entanto, a abordagem centrada na plataforma do Samsara confere-lhe uma vantagem tecnológica. A empresa está numa posição única para mudar a forma como as operações são geridas no mundo físico e oferece uma combinação atraente de receitas recorrentes, alavancagem operacional e potencial de crescimento. À medida que as indústrias continuam a inovar, a liderança de mercado da Samsara e os casos de utilização em expansão criam múltiplos catalisadores positivos, enquanto a elevada retenção da plataforma e os ventos contrários regulamentares proporcionam estabilidade mesmo em condições económicas incertas.
Anteriormente, cobrimos A Tese otimista Sobre Samsara Inc. (IOT) por Compounding Your Wealth em abril de 2025, que destacou o crescimento recorde de ARR da empresa, forte integração de IA, rápida expansão de grandes clientes e adoção internacional. O preço das ações da IOT caiu cerca de 33,68% desde a nossa cobertura. TK compartilha uma perspectiva semelhante, mas enfatiza as capacidades da plataforma Samsara, os obstáculos regulatórios e a alavancagem operacional, proporcionando uma visão um pouco mais ampla do potencial de crescimento da empresa.
