O S&P 500 ($SPX) (SPY) fechou em alta de +0,56% na quarta-feira, o Dow Jones ($DOWI) (DIA) fechou em alta de +0,26% e o Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) fechou em alta de +0,80%. Os futuros do E-mini S&P (ESH26) subiram +0,52%, e os futuros do E-mini Nasdaq (NQH26) subiram +0,80%.
Os índices de ações fecharam em alta na quarta-feira, com dados econômicos sólidos dos EUA apontando para uma economia resiliente. Os relatórios de quarta-feira sobre as novas encomendas de bens de capital em dezembro, o início de habitações e licenças de construção em dezembro e a produção industrial de janeiro foram melhores do que o esperado e otimistas para as ações. Além disso, o nervosismo com a IA diminuiu temporariamente, elevando os fabricantes de chips e os estoques de software. Depois de meses de ganhos nas ações A tecnologia alimentada pelo otimismo da inteligência artificial, os mercados bolsistas tornaram-se cautelosos devido a dúvidas de que gastos pesados produzirão retornos significativos ou de que novas ferramentas de inteligência artificial irão perturbar muitos setores da economia, incluindo finanças, logística, software e transporte rodoviário.
No entanto, as ações caíram dos seus melhores máximos na quarta-feira, à medida que os rendimentos das obrigações subiram nos minutos iniciais da reunião do FOMC de 27 a 28 de janeiro, onde “vários” decisores políticos sugeriram que o Fed pode precisar de aumentar as taxas de juro se a inflação permanecer acima da meta. A ata observou que “vários participantes indicaram que teriam apoiado uma descrição bilateral das futuras decisões sobre taxas de juros do FOMC, refletindo a possibilidade de que ajustes para cima na faixa-alvo da taxa de juros dos fundos federais possam ser apropriados se a inflação permanecer em níveis superiores à meta”.
Os pedidos de hipotecas de MBA dos EUA aumentaram 2,8% na semana encerrada em 13 de fevereiro, com o subíndice de hipotecas de compra caindo 2,7% e o subíndice de hipotecas de refinanciamento subindo +7,1%. A hipoteca média de taxa fixa de 30 anos caiu -4 pontos, para 6,17%, de 6,21% na semana anterior.
As novas encomendas de bens de capital nos EUA em Dezembro, excluindo aeronaves e peças sobressalentes (uma representação dos gastos de capital), aumentaram 0,6% MM, mais fortes do que as expectativas de +0,3% MM.
O início de moradias nos EUA em dezembro aumentou +6,2% mm, para um máximo de 5 meses de 1,404 milhão, mais forte do que as expectativas de 1,304 milhão. As licenças de construção de dezembro (um proxy para construção futura) aumentaram +4,2% mm, para um máximo de 9 meses de 1,448 milhões, mais forte do que as expectativas de 1,400 milhões.
A produção industrial dos EUA em janeiro aumentou 0,6% mm/ml, mais forte do que as expectativas de +0,4% m/m e o maior aumento em 11 meses.
O foco do mercado nesta semana estará nos resultados de lucros das empresas e nas notícias econômicas. Na quinta-feira, os pedidos semanais iniciais de seguro-desemprego deverão cair em 2.000, para 225.000. Além disso, a pesquisa de perspectivas de negócios do Fed da Filadélfia deverá cair de 4,8 para 7,8 em fevereiro. Além disso, o défice comercial em Dezembro deverá ser reduzido para 55,5 mil milhões de dólares. Finalmente, espera-se que as vendas pendentes de residências em janeiro aumentem + 2,0% ano a ano. Na sexta-feira, espera-se que o PIB do quarto trimestre se expanda +3,0% (ano a ano), e o núcleo do índice de preços do quarto trimestre deverá subir +2,6%. Além disso, espera-se que as despesas pessoais de dezembro aumentem +0,4% milhões e que a renda pessoal de dezembro aumente +0,3% milhões. Além disso, espera-se que o núcleo do índice de preços PCE de dezembro (o indicador de inflação preferido do Fed) suba +0,3% m/m e +2,9% y/y. Espera-se que o PMI industrial do S&P de fevereiro caia de 0,1 para 52,3, e as vendas de casas novas em dezembro serão divulgadas. Finalmente, o índice de sentimento do consumidor da Universidade de Michigan deverá ser revisto em baixa para 57,2, de 57,3.
A temporada de lucros do quarto trimestre está chegando ao fim, com mais de três quartos das empresas do S&P 500 divulgando resultados de lucros. Os lucros foram um factor positivo para as acções, com 75% das 394 empresas do S&P 500 a reportarem expectativas. De acordo com a Bloomberg Intelligence, espera-se que o crescimento dos lucros do S&P suba +8,4% no quarto trimestre, marcando o décimo trimestre consecutivo de crescimento ano a ano. Excluindo as ações de tecnologia megacap da Magnificent Seven, espera-se que os lucros no quarto trimestre aumentem em +4,6%.
Os mercados estão a descontar uma possibilidade de 6% de um corte de 25 pontos base nas taxas na próxima reunião de política, a realizar de 17 a 18 de Março.
Os mercados de ações estrangeiros fecharam em alta na quarta-feira. O Euro Stox 50 atingiu um novo máximo e fechou em alta de +1,35%. O Shanghai Composite da China está fechado durante os feriados de uma semana do Ano Novo Lunar. O Nikkei 225 do Japão fechou em alta de +1,02%.
Taxas de juros
As letras do Tesouro de 10 anos de março (ZNH6) fecharam na quarta-feira em alta de 5,5 pontos. O rendimento das letras do Tesouro de 10 anos aumentou +2,3 pontos, para 4,081%. As letras do Tesouro estavam sob pressão na quarta-feira devido à força dos mercados acionários, que restringiu a demanda por dívida pública de refúgio seguro. Além disso, os relatórios econômicos dos EUA mais fortes do que o esperado de quarta-feira sobre os novos pedidos de bens de capital em dezembro, o início de moradias e licenças de construção em dezembro e a produção industrial em janeiro pesaram sobre as letras do Tesouro. Além disso, a fraca procura para o leilão de 16 mil milhões de dólares de obrigações do Tesouro a 20 anos foi negativa para as letras do Tesouro, uma vez que o Aurion teve um rácio de oferta/cobertura de 2,46, bem abaixo da média de 10 leilões de 2,65.
As notas do Tesouro mantiveram suas perdas na ata agressiva da reunião do FOMC de 27 a 28 de janeiro, onde “vários” legisladores sugeriram que o Fed pode precisar aumentar as taxas de juros se a inflação permanecer acima de sua meta.
Os rendimentos dos títulos do governo europeu terminaram mistos na quarta-feira. O rendimento dos títulos alemães de 10 anos subiu +0,1 ponto, para 2,739%. O rendimento dos títulos dourados de 10 anos do Reino Unido caiu 0,2 ponto, para 4,374%.
O índice de preços ao consumidor em janeiro no Reino Unido subiu +3,0% em comparação com as expectativas e a menor taxa de aumento em 10 meses. O índice central de janeiro subiu +3,1% ano a ano, mais forte do que as expectativas de +3,0% ano a ano.
Os swaps reduzem a probabilidade de 3% de um corte da taxa de -25 pontos base pelo BCE na sua próxima reunião de política, em 19 de março.
Remessas de estoque dos EUA
As ações dos fabricantes de chips e de infraestrutura de inteligência artificial subiram na quarta-feira, apoiando os ganhos no mercado mais amplo. Micron Technology (MU) e Western Digital (WDC) fecharam com alta de mais de 4%, e ASML Holding NV (ASML) fechou com alta de mais de 3%. Além disso, Applied Materials (AMAT) e Palantir Technologies (PLTR) fecharam em alta de mais de 2%, e Nvidia (NVDA), Lam Research (LRCX) e Seagate Technology Holdings (STX) fecharam em alta de mais de 1%.
As ações de mineração de prata e ouro subiram na quarta-feira, com os preços do ouro e da prata se recuperando acentuadamente da liquidação de terça-feira. Hecla Mining (HL) e Coeur Mining (CDE) fecharam com alta de mais de 4%. Além disso, Barrick Mining (B) fechou em alta de mais de 3%, e Newmont Corp (NEM), AngloGold Ashanti (AU) e Freeport McMoRan (FCX) fecharam em alta de mais de 2%.
Global Payments (GPN) fechou em alta de mais de 16% e liderou os ganhadores no S&P 500 após prever lucro por ação ajustado para o ano inteiro, incluindo SBC, de US$ 13,80 a US$ 14,00, bem acima do consenso de US$ 13,59.
Global-e Online Ltd (GLBE) fechou em alta de mais de 16% após prever receita para o ano inteiro de US$ 1,21 bilhão a US$ 1,27 bilhão, mais forte do que o consenso de US$ 1,19 bilhão.
A Caesars Entertainment (CZR) fechou em alta de mais de 13% após reportar um Ebitda ajustado do quarto trimestre de US$ 901,0 milhões, acima do consenso de US$ 900,1 milhões.
A Garmin Ltd (GRMN) fechou em alta de mais de 10% depois de reportar uma receita de US$ 2,12 bilhões no quarto trimestre, superando a estimativa de consenso de US$ 2,00 bilhões, e uma previsão de receita para o ano inteiro de US$ 7,90 bilhões, superando a estimativa de consenso de US$ 7,61 bilhões.
Pitney Bowes (PBI) fechou em alta de mais de 8% depois de reportar lucro ajustado por ação no quarto trimestre de 45 centavos, acima do consenso de 38 centavos, e uma previsão de lucro por ação ajustado para 2026 de US$ 1,40 a US$ 1,60, mais forte do que o consenso de US$ 1,38.
Cadence Design Systems (CDNS) fechou em alta de mais de 7% e liderou os ganhadores do Nasdaq 100 depois de reportar EPS ajustado no quarto trimestre de US$ 1,99, melhor do que a estimativa de consenso de US$ 1,91, e uma previsão de EPS ajustado para o ano inteiro de US$ 8,05 a US$ 8,15, acima da estimativa de consenso de US$ 8,03.
Insult (PODD) fechou em alta de mais de 5% após reportar receita do quarto trimestre de US$ 783,8 milhões, superando a estimativa de consenso de US$ 768,6 milhões.
A Analog Devices (ADI) fechou em alta de mais de 2% após reportar lucro por ação ajustado no primeiro trimestre de US$ 2,46, melhor do que a estimativa de consenso de US$ 2,31.
Axcelis Technologies (ACLS) fechou em queda de mais de 16% após prever lucro ajustado por ação no primeiro trimestre de 71 centavos, bem abaixo da estimativa de consenso de 99 centavos.
Palo Alto Networks (PANW) fechou em queda de mais de 6%, liderando os perdedores no S&P 500 e Nasdaq 100 após prever lucro ajustado por ação para o ano inteiro de US$ 3,65 a US$ 3,70, abaixo da estimativa de consenso de US$ 3,87.
A Applied Digital (APLD) fechou em queda de mais de 4% depois que a Nvidia anunciou que estava abandonando seu investimento de capital na empresa.
A Genuine Parts Co (GPC) fechou em queda de mais de 3%, somando-se à queda de 14% de terça-feira, depois de reportar vendas líquidas no quarto trimestre de US$ 6,01 bilhões, mais fracas do que o consenso de US$ 6,06 bilhões.
Knife River Corp (KNF) fechou em queda de mais de 3% depois que a Wells Fargo Securities rebaixou a ação para peso igual, com preço-alvo de US$ 81.
A Republic Services (RSG) fechou em queda de 2% depois de reportar receitas do quarto trimestre de US$ 4,14 bilhões, mais fracas do que a estimativa de consenso de US$ 4,21 bilhões, e prever receitas para 2026 de US$ 17,05 bilhões a US$ 17,15 bilhões, abaixo da estimativa de consenso de US$ 17,32 bilhões.
Relatórios de ganhos (19/02/2026)
Quanta Services Inc (PWR), Southern Co/The (SO), Targa Resources Corp (TRGP), Walmart Inc (WMT).
Na data da publicação, Rich Asplund não detinha (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
