A diversificação do portfólio pode parecer uma tarefa árdua, mas vale a pena o esforço em 2026, dado o quão dominante foi o comércio de IA no ano passado. Sem uma diversificação inteligente, a sua carteira “perfeitamente boa” de 2025 poderá ficar vulnerável em 2026.
“Os investidores não precisam de pensar que existe uma bolha de IA para se preocuparem com o risco de centralização provocado pela IA”, afirma Dan Lefkowitz, estrategista da Morningstar. “A concentração… deixa os investidores com uma carteira de mercado menos diversificada do que antes – por ações, setor e emissões.”
Aqui estão cinco maneiras inteligentes de diversificar seu portfólio em 2026.
O reequilíbrio é uma forma de restaurar o nível original de diversidade que você estabeleceu. Se você não se reequilibrou nos últimos anos, é provável que seu portfólio esteja sobreponderado em ações dos EUA em relação aos títulos.
“Uma carteira que começou com uma ponderação de 60% em ações e 40% em obrigações há 10 anos irá agora conter mais de 80% em ações”, avalia Amy Arnott, estrategista de carteiras da Morningstar.
Observe também a sua exposição atual às ações internacionais: é inferior ao seu objetivo original? provavelmente. “Embora as ações fora dos EUA tenham continuado a avançar em 2025, isto segue-se a um longo período de desempenho superior para os EUA”, diz Arnott. “Como resultado, seu portfólio ainda pode ter pouca exposição internacional.”
Os profissionais financeiros costumam dizer que os investidores em modo de acumulação com muitos anos até a aposentadoria não precisam de títulos.
“Se você tem mais de 50 anos, acho que deseja ser realista ao reduzir o risco de parte de seu portfólio”, diz Christine Benz, diretora de finanças pessoais e planejamento de aposentadoria da Morningstar. “Gosto da ideia de construir um bastião de ativos mais seguros, provavelmente títulos de qualidade de curto e médio prazo, além de algum dinheiro.”
Nas suas carteiras modelo para poupadores de reforma, a Benz oferece uma alocação de obrigações de 5% para poupadores com 35-40 anos até à reforma. Isso aumenta o peso do título para 20% quando faltam 20 anos para a aposentadoria.
E se um investidor de qualquer idade pretende diversificar uma carteira de ações dos EUA, as obrigações – especialmente obrigações de alta qualidade – são uma excelente escolha, diz Benz. Mesmo uma pequena posição em obrigações proporciona uma diversificação que pode reduzir a volatilidade da carteira.
Apesar da sua recuperação em 2025, o desempenho das ações internacionais ainda ficou atrás do das ações dos EUA na última década. Isto sugere que as ações fora dos EUA provavelmente ainda terão mais gasolina no tanque, mesmo depois do IPO do ano passado.
