As ações cibernéticas tiveram um ano de 2026 difícil, juntamente com uma liquidação impulsionada pela IA em ações de software. Isso poderia criar uma oportunidade de compra, segundo Dan Ives, analista da Wadash.
“A IA será um grande impulso para o setor de segurança cibernética nos próximos anos, à medida que a proteção de casos de uso, dados e endpoints se expande significativamente”, escreveu Ives em um artigo de pesquisa publicado na terça-feira.
Embora a utilização crescente da IA tenha levantado questões sobre modelos de negócio em sectores que vão do software empresarial ao imobiliário, Ives argumentou que o aumento das ameaças impulsionadas pela IA está a tornar a segurança cibernética uma despesa de missão crítica que as empresas simplesmente não podem cortar.
Esta tese otimista é baseada na dura realidade. À medida que os hackers utilizam a inteligência artificial para lançar ataques mais rápidos e sofisticados, as empresas são, na verdade, forçadas a investir mais em defesa. Os dados da Wedbush mostram que os fornecedores estão a aumentar os seus objectivos de vendas em até 30% este ano para acompanhar o aumento da procura. Esta mudança sugere que, embora os orçamentos globais de software empresarial possam estar sob escrutínio, a segurança continua a ser uma prioridade máxima.
Apesar deste otimismo de longo prazo, os investidores estão agora diante de um mar vermelho. O desempenho dos principais rastreadores do setor foi fraco no último mês. Por exemplo, o ETF First Trust Nasdaq Cybersecurity (CIBR) caiu cerca de 9%, enquanto o WisdomTree Cybersecurity Fund (WCBR) caiu cerca de 5%. Durante o ano diminuíram cerca de 3% e 7%, respetivamente.
Embora os touros vejam uma oportunidade geracional à medida que a IA expande a “superfície de ataque” para grandes empresas através de APIs e cargas de trabalho, alguns cépticos temem que o abrandamento do crescimento das receitas e as valorizações elevadas possam prejudicar alguns intervenientes.
A principal preocupação no caso pessimista é que um “imposto sobre IA” sobre os orçamentos empresariais poderia canibalizar outras áreas de gastos em TI, deixando as empresas cibernéticas a lutar por um conjunto finito de capital.
O especialista em tecnologia Ives identificou três empresas específicas como “vencedoras” mais bem posicionadas para navegar nesta mudança. O primeiro é o CrowdStrike (CRWD), que ele descreve como o “padrão ouro” da indústria. A empresa diz que a plataforma Falcon da CrowdStrike está se tornando cada vez mais eficaz à medida que os hackers se tornam uma ameaça maior. Embora as ações da empresa de segurança cibernética tenham caído quase 13% no acumulado do ano, a Wedbush mantém uma classificação Outperform e um preço-alvo de US$ 600.
Em segundo lugar está a Palo Alto Networks (PANW), que continua a ser a favorita da Wedbush para 2026, embora suas ações tenham caído quase 12% no acumulado do ano. Ives acredita que a abordagem de “plataforma” da empresa, combinada com a aquisição da CyberArk, é uma virada de jogo para proteger os pipelines de dados de IA. A estratégia visa reduzir a fadiga dos fornecedores, oferecendo um conjunto unificado de ferramentas, uma medida que os analistas acreditam que poderá capturar uma fatia maior do mercado empresarial. A empresa emitiu uma meta de US$ 225 para as ações.
