Inspire Medical Systems Inc. (símbolo:INSP) é Uma das melhores ações de tecnologia médica para investir. Em 12 de fevereiro, a Stifel reduziu seu preço-alvo da Inspire Medical Systems Inc. (NYSE: INSP) de US$ 110 para US$ 95 e manteve uma classificação de compra para as ações. A decisão segue a alteração da Inspire em sua orientação para 2026, que Stifel atribuiu aos contínuos desafios de reembolso que afetam as operações e o ambiente de faturamento da empresa.
Stiefel disse que a situação atingiu o “pior cenário”, com o código 64582 faturado através da Subseção 52. Essa mudança reduz ainda mais os salários dos médicos por um procedimento já mal pago.
Apesar do corte na meta de preço, Stifel observou que o crescimento da receita projetada da Inspire para 2026 permanece na casa de um dígito alto no meio da orientação. A Inspire também aumentou suas estimativas de EPS para 2026-2031, o que Stiefel disse demonstrar potencial alavancagem no modelo de negócios da empresa. A empresa também observou que o crescimento histórico da Inspire tem sido forte; A empresa experimentou uma taxa composta de crescimento anual plurianual.
No mesmo dia, 12 de fevereiro, Baird e Wells Fargo rebaixaram suas classificações no Inspire. As empresas apontaram para a incerteza contínua em torno do reembolso dos médicos e uma previsão de crescimento mais fraco para 2026.
Baird reduziu sua classificação para neutra, dizendo que a evolução recente nos retornos torna mais difícil ver um caminho claro para uma maior utilização e crescimento de novas contas. Isso aumenta a visibilidade para o desempenho futuro, disse Baird.
O Wells Fargo, por sua vez, reduziu sua classificação para peso igual devido ao excesso de peso e reduziu seu preço-alvo de US$ 145 para US$ 70. A empresa observou incerteza contínua relacionada aos honorários médicos associados à distribuição do sistema Inspire V da empresa.
A receita do quarto trimestre da Inspire aumentou 12% ano a ano, com lucro de US$ 1,65 por ação superando as expectativas e lucro melhorando para 17,5%. No entanto, a administração reduziu sua previsão de crescimento de receita para 2026 para 4-10%, de uma estimativa de 10-11%, citando mudanças de reembolso relacionadas a um novo código CPT Padrão-52 que poderia reduzir os pagamentos médicos em 10-50%.
Os analistas alertaram que esta incerteza pode desacelerar os volumes de processamento e a abertura de novas contas, embora a Inspire ainda espere permanecer lucrativa com margens de 6% a 8%. O Wells Fargo observou que alguns médicos podem aderir ao Inspire IV, o que evita o risco de reembolso, limitando a procura a curto prazo pelo sistema mais recente.
(NYSE:INSP) desenvolve e comercializa soluções de tecnologia médica para apneia obstrutiva do sono. Seu principal produto é o sistema Inspire, um dispositivo de estimulação nervosa implantado para proporcionar estimulação leve do nervo hipoglosso, mantendo as vias aéreas abertas durante o sono.
