As ações da Meta caíram 3,28% esta semana, apesar da confirmação de Ackman e das metas otimistas dos analistas

• Meta (META) caiu 3,28% esta semana, para US$ 639,77. As ações caíram 11,91% em um ano e 13% em relação ao ponto onde as ações fecharam após os ganhos recentes da Meta.

• A Meta está descontando entre US$ 115 bilhões e US$ 135 bilhões em gastos de capital em 2026 para infraestrutura de IA.

• Bill Ackman revelou uma participação significativa na Meta em 11 de fevereiro. Ele a chamou de uma das maiores empresas do mundo.

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Meta Platforms fechou a semana em US$ 639,77, queda de 3,28% em relação a 6 de fevereiro. O S&P 500 caiu apenas 1,29% nesse período, enquanto o Nasdaq 100 caiu 1,27%. É mais uma semana de perdas para o Meta, e as ações caíram 13% em relação ao ponto de fechamento no dia seguinte ao relatório de lucros.

Vamos mergulhar nas três histórias que impulsionaram a ação do preço das Meta Plataformas (NASDAQ: META) essa semana.

No acumulado do ano, o Meta caiu 3,08%, sendo negociado abaixo de onde fechou em 31 de dezembro. Durante um ano, as ações caíram 11,91% desde 13 de fevereiro de 2025. A queda desta semana empurrou as ações ainda mais de sua máxima de 52 semanas de US$ 795,06. A questão é se os três acontecimentos ocorridos esta semana sinalizam uma oportunidade ou um aviso.

Em 11 de fevereiro, Bill Ackman, da Pershing Square, revelou uma nova participação significativa na Meta, descrevendo-a como “uma das maiores empresas do mundo”, com forte vantagem de longo prazo com a integração da IA. Ackman abandonou Chipotle, Nike e Hilton para abrir caminho para Meta, Amazônia (NASDAQ: AMZN) e Alfabeto. É uma aposta nos Sete Magníficos em detrimento da discrição do consumidor, refletindo a crença de que os investimentos em infraestrutura de IA da Meta serão recompensados.

Os varejistas do Reddit perceberam. O sentimento subiu para 80 em 11 de fevereiro às 21h00 horário do leste dos EUA, a leitura mais alta da semana.

Ontem defendi a negociação em Wall Street 24 horas por dia, 7 dias por semana. A Amazon atualmente negocia por metade P/L futuro do Walmart. Meta agora caiu 13% em relação à publicidade proeminente Os ganhos provaram mais uma vez que os seus gastos com IA irão impulsionar uma aceleração significativa das receitas. Vender esses nomes parece mais do que excessivo no momento.

A Meta orçou entre US$ 115 bilhões e US$ 135 bilhões em gastos de capital até 2026, um compromisso incrível com a infraestrutura de IA e o talento técnico.

Isso representa um aumento em relação aos US$ 21,4 bilhões somente no quarto trimestre de 2025, que já representava um aumento de 48% ano a ano. A taxa de rentabilidade operacional caiu de 48% para 41%, quando os custos totais aumentaram 40% ano após ano.

Zuckerberg definiu isso como necessário: “Estou ansioso para promover a superinteligência pessoal para pessoas ao redor do mundo em 2026”. O mercado não tem certeza de que o retorno justifique o custo. A Corning anunciou um acordo plurianual de fibra óptica de US$ 6 bilhões com a Meta para data centers de IA, e a Wistra garantiu um contrato de compra de energia de 20 anos para energia nuclear livre de carbono para abastecer essas instalações. A sede constrói a infraestrutura. Se render retornos que superem o capital investido, esta é a aposta.

Apesar do enorme aumento do investimento, Wall Street ampliado Suas estimativas de lucros para 2027 partem de onde estavam antes dos lucros. Há um mês, Wall Street previu US$ 33,33 em lucro ajustado por ação em 2027. Agora esse número é de US$ 34,33. A aceleração das receitas compensa a erosão das margens impulsionada pelo aumento dos gastos em infra-estruturas.

Os analistas de Wall Street mantêm um preço-alvo médio de US$ 860,08, o que implica uma alta de 34% em relação aos níveis atuais. A comunidade de analistas está dividida em 11 classificações de compra forte, 51 classificações de compra e apenas 5 classificações de retenção sem recomendações de venda. Nosso preço-alvo proprietário de Wall St 24 horas por dia, 7 dias por semana, também é otimista em relação ao Meta, atribuindo à empresa um preço-alvo de US$ 769,98.

É um consenso esmagadoramente otimista, mas as ações caíram esta semana. A desconexão indica que os analistas acreditam na história da IA ​​a longo prazo, enquanto o mercado está preocupado com a compressão das margens no curto prazo. O P/E futuro de 22 da Meta parece razoável se o lucro operacional exceder os níveis de 2025 como projetos de gestão. Isso parece caro se os 135 mil milhões de dólares em CapEx não compensarem até 2028 ou mais tarde.

O desempenho desta semana indica que o mercado ainda está decidindo qual cenário precificar.

A maioria dos americanos subestima drasticamente o quanto precisam para se aposentar e superestima o quanto estão prontos. Mas os dados mostram que as pessoas com uma perna têm mais do que isso dobro as economias daqueles que não o fazem.

E não, não tem nada a ver com aumentar sua renda, economizar, juntar cupons ou mesmo reduzir seu estilo de vida. É muito mais simples (e poderoso) do que isso. Francamente, é chocante que mais pessoas não adquiram o hábito, considerando como é fácil.