o ETF Vanguarda de curto prazo (NYSEMKT: BSV) e ETF de Tesouro de Curto Prazo Vanguard (NASDAQ: VGSH) oferecem ambos custos extremamente baixos e elevada liquidez. Ainda assim, o BSV destaca-se pela sua exposição mais ampla a obrigações e maiores ativos sob gestão (AUM), enquanto o VGSH se concentra exclusivamente em títulos do Tesouro dos EUA.
Ambos os fundos visam proporcionar um rendimento estável com um risco modesto de taxa de juro, mas as suas abordagens são diferentes. A VGSH investe exclusivamente em títulos de curto prazo dos EUA, enquanto o BSV detém uma combinação de títulos governamentais, corporativos e internacionais com grau de investimento. Esta análise compara custos, desempenho, risco e participações para ajudar os investidores a decidir qual fundo é mais adequado aos seus objetivos de rendimento.
|
métrica |
VGSH |
BSV |
|---|---|---|
|
emissor |
vanguarda |
vanguarda |
|
taxa de despesas |
0,03% |
0,03% |
|
Retorno anual (a partir de 04/02/2026) |
5,1% |
5,9% |
|
rendimento de dividendos |
3,96% |
3,85% |
|
AUM |
30,4 bilhões de dólares |
68,2 bilhões de dólares |
|
Beta |
0,26 |
0,41 |
Beta mede a volatilidade dos preços em relação ao S&P 500; O Beta é calculado a partir de retornos mensais durante cinco anos. O retorno do ano representa o retorno total dos 12 meses seguintes.
Ambos os fundos são igualmente baratos, com um índice de despesas de 0,03%. A VGSH paga um rendimento de dividendos ligeiramente superior, enquanto o mandato mais amplo do BSV se reflete nos seus ativos sob gestão (AUM) muito maiores.
|
métrica |
VGSH |
BSV |
|---|---|---|
|
Retirada máxima (5 anos) |
(5,70%) |
(8,54%) |
|
Crescimento de US$ 1.000 em 5 anos |
US$ 1.093 |
US$ 1.083 |
O BSV acompanha um amplo índice de títulos, mantendo 3.115 posições ao longo dos seus 18,8 anos de história. Seu portfólio abrange títulos do governo dos EUA, títulos corporativos com grau de investimento e títulos internacionais em dólares, oferecendo exposição além dos títulos do Tesouro.
As principais participações incluem a nota do Tesouro dos EUA de 3,63% de 31/12/2030, a nota do Tesouro dos EUA de 4,00% de 28/02/2030 e a nota do Tesouro dos EUA de 3,50% de 30/11/2030, indicando uma tendência para dívida governamental de alta qualidade.
A maior parte da sua carteira, ou 69,8%, é investida em títulos governamentais, sendo o restante mantido principalmente em títulos corporativos. Menos de 5% estão em emissões de dívida externa.
Em contrapartida, a VGSH continua focada exclusivamente em títulos do Tesouro dos EUA, com 92 participações e prazo de um a três anos. Suas principais participações incluem Tesouro dos EUA 1,50% em 31/01/2027, Tesouro dos EUA 4,38% em 15/07/2027 e Títulos do Tesouro dos EUA 3,88% em 31/07/2027. Estas participações líderes reflectem o seu mandato limitado e exclusivo do governo e uma carteira concebida para a máxima segurança de crédito.
Para obter mais orientações sobre como investir em ETFs, consulte o guia completo neste link.
Dois fundos Vanguard estáveis para um investidor que procura opções seguras para aumentar a renda no curto prazo. Mas o rendimento de 5 anos da VGSH se destaca. Isto coloca o BSV ligeiramente à parte, apesar do seu foco exclusivo na detenção apenas de obrigações dos EUA.
