A Cisco Systems (CSCO) caiu hoje, apesar de registrar receita recorde em seu segundo trimestre fiscal e aumentar as estimativas de lucros.
Os investidores ficaram desanimados com a orientação online da empresa e com um ligeiro declínio no lucro bruto não-GAAP, provocando uma liquidação que a empurrou abaixo de sua média móvel (MA) de 50 dias em 12 de fevereiro.
Embora esta configuração técnica sinalize um impulso contínuo de queda no futuro, Ray Wang, fundador e presidente da Constellation Research, recomenda comprar a queda nas ações da Cisco, que agora caíram cerca de 14% em relação ao seu máximo acumulado no ano.
Wang vê a fraqueza pós-lucro das ações da CSCO como injustificada, dado que a empresa listada na Nasdaq está fortemente posicionada para capturar uma parte significativa dos mais de 700 mil milhões de dólares que os hiperscaladores dos EUA se comprometeram a gastar em infraestrutura de IA em 2026.
A Cisco Systems, com sede em San Jose, fabrica equipamentos de rede avançados que servem como “sistema nervoso” crítico para clusters de inteligência artificial.
“Quando você olha para a cadeia de suprimentos, a Cisco está bem no meio do boom da IA”, disse Wang à CNBC.
A CSCO encerrou o segundo trimestre com um recorde de US$ 2,1 bilhões em pedidos de infraestrutura de IA, solidificando sua transição bem-sucedida de uma empresa de tecnologia legada para uma beneficiária de IA.
Na quinta-feira, a Cisco também anunciou seu novo chip Silicon One G300, uma potência de 102,4 Tbps que, segundo a empresa, eliminará o congestionamento da rede que prejudica a eficiência geral de um cluster de IA.
De acordo com Wang, a nova caixa de distribuição poderá atrair pedidos maiores e impulsionar o crescimento da receita para este nível de tecnologia até o final de 2026.
Observe que as ações da Cisco atualmente têm um múltiplo de preço/lucro (P/E) de cerca de 26x, tornando-as baratas para um beneficiário de IA.
Outras razões citadas por Wang para continuar com o CSCO este ano incluem um rendimento de dividendos saudável de 2,17%.
Os analistas de Wall Street parecem concordar com a visão otimista de Wang sobre a Cisco Systems.
A classificação de consenso sobre as ações da CSCO continua sendo uma “compra moderada”, com a meta média de cerca de US$ 86 indicando uma valorização potencial de cerca de 14% a partir daqui.
No momento da publicação, Waja Khan não detinha (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
