Nos últimos anos, mesmo os investidores casuais provavelmente já ouviram o termo “risco de concentração”. Uma de suas interpretações refere-se a um pequeno número de ações que controlam grandes porcentagens de índices supostamente diversos de um mercado amplo.
Na verdade, esta é a situação do S&P 500 hoje. Em 9 de fevereiro, apenas cinco ações representavam cerca de 27% desse índice. Historicamente, esta é uma percentagem mais elevada e reflecte o que pode acontecer quando os índices e as componentes financeiras ponderam de acordo com valor de mercado. De acordo com esta metodologia de ponderação, quando o valor de mercado de uma ação aumenta, ela recebe mais peso num índice ponderado por limite máximo. É tão simples.
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A ponderação igual é o antídoto para a tristeza pelo risco de concentração, e os investidores podem tirar vantagem disso através da diversificação Fundos negociados em bolsa (ETFs), incluindo ETF de peso igual Invesco S&P 500 (NYSEMKT: RSP). Este ETF de US$ 86,3 bilhões, que comemora 23 de abril, acompanha o S&P 500 Equal Weight Index, um índice que pesa igualmente as participações do S&P 500. Isso é fácil de entender para qualquer investidor, mas existem alternativas igualmente ponderadas a serem consideradas.
Não há nada de errado com o ETF Invesco em si, e mesmo que não seja dedicado fundo de valorOs fundos que pesam as ações igualmente podem se beneficiar quando as ações menores e de valor estão em voga. Mas alocar essas alocações a ações individuais não é a única forma de alcançar uma ponderação igual.
o ETF de peso de setor igual ALPS (NYSEMKT: EQL) prova isso. Este rival do fundo Invesco pondera igualmente os 11 setores representados no S&P 500, detendo os 11 SPDRs setoriais emitidos pela State Street Investment Management.
Esta é uma estratégia de ponderação a considerar, especialmente durante um período em que a ação está subindo Inteligência artificial Para ações (AI), o setor de tecnologia representa mais de um terço do índice ponderado S&P 500. A tecnologia representa apenas 8,5% do portfólio de ETF ALPS.
A abordagem deste ETF pode beneficiar os investidores. No final do terceiro trimestre de 2025, a ponderação igual dos setores do S&P 500 teve um desempenho superior, atribuindo os mesmos pesos às ações ao longo dos últimos períodos de 12 meses, três, cinco e 10 anos.
Uma das razões para o sucesso da ponderação sectorial igualitária é que a estratégia não subestima as contribuições positivas de alguns sectores populares. estoque Ponderação igualmente igual. através Nvidia Por exemplo, nem o ETF ALPS nem o Fundo Invesco apresentam grandes pesos para esta ação, com uma ação representando não mais do que 0,48% do ETF Invesco.
